Quanto Rende com Selic 13,75%: Tabela CDB, Tesouro e Poupança

Com a Selic em 13,75% ao ano — taxa definida pelo Copom em 16/09/2026 —, o CDI está em aproximadamente 13,65% ao ano. A tabela abaixo mostra exatamente quanto R$ 10 mil, R$ 50 mil, R$ 100 mil e R$ 500 mil rendem em cada produto — já descontando IR e taxa de custódia.

Este post é revisado a cada decisão do Copom para continuar valendo hoje

Publicado originalmente em abril de 2026, este texto é recalculado a cada corte ou alta de juros. As tabelas abaixo já usam a Selic vigente hoje, 13,75% ao ano (CDI ≈ 13,65% a.a.), definida pelo Copom em 16/09/2026.

A poupança é a linha que menos se mexe entre um corte e outro: acima de 8,5% de Selic ela segue a mesma regra e rende ≈ 8,34% ao ano, isenta de IR.

As taxas atualizadas (Selic 13,75% desde 16/09/2026)

*Líquido de IR e da taxa de custódia B3 (0,20% a.a. sobre o que passa de R$ 10 mil); o percentual exato depende do valor aplicado. **Poupança: com a Selic acima de 8,5%, a remuneração é 0,5% ao mês somada à TR, e a combinação é multiplicativa — (1 + 0,00169) × (1 + 0,005) − 1 = 0,670% ao mês, que compostos em 12 meses dão ≈ 8,34% a.a. (Lei 12.703/2012). A parcela de 0,5% é fixa e não sobe com a Selic; a TR varia mês a mês e hoje está em 0,169% a.m. Por ser isenta de IR, na poupança o bruto é igual ao líquido. Cálculo dos demais produtos com IR regressivo de 17,5% para 12 meses (365 dias). Fonte: BCB SGS 226 (TR), 195 (poupança), 432 e 4389, B3, RFB. Fins educacionais.

Tabela: quanto rende por faixa de capital (12 meses)

Todos os valores abaixo são líquidos — já descontados IR e taxa B3 —, então a comparação é líquido contra líquido. Prazo: 12 meses (365 dias, alíquota de IR de 17,5%). CDB utilizado: 100% do CDI. Tesouro Selic: saldo acima de R$ 10 mil (com taxa B3 de 0,20% a.a.), exceto na linha de R$ 10 mil, isenta da taxa. LCI: 90% do CDI. LCI e poupança são isentas de IR, então nelas o valor bruto já é o líquido. Para um valor fora da tabela, você pode calcular o rendimento do CDI líquido de IR com o seu número.

Tesouro Selic acima de R$ 10k com taxa B3 de 0,20% a.a.; na linha de R$ 10k a taxa B3 não é cobrada. Cálculos educacionais com IR de 17,5% (365 dias) para CDB e Tesouro. Poupança a 0,670% ao mês (0,5% a.m. combinados com a TR de 0,169% a.m.), ou 8,34% em 12 meses, sem incidência de IR. Fonte: BCB (SGS 226 e 195), B3, RFB.

Por que a LCI lidera no líquido?

LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda para pessoa física desde 2004 (Lei 11.033/2004). Mesmo rendendo 90% do CDI bruto, ao final uma LCI 90% CDI supera um CDB 100% CDI em qualquer prazo — pois o CDB paga 17,5% de IR (1 ano) enquanto a LCI entrega 100% do rendimento líquido.

O impacto do IR regressivo no seu rendimento

A tabela regressiva de IR penaliza quem resgata cedo. Para CDB e Tesouro, as alíquotas são:

Fonte: Lei 11.033/2004 (IR regressivo em renda fixa). Cálculo educacional com CDI de 13,65% a.a.

Depois de ver o mercado por dentro, o erro mais comum que observo é o resgate antes de 180 dias por impaciência — pagando 22,5% de IR quando bastava esperar mais alguns meses para cair para 17,5%. A diferença em R$ 100 mil por 6 meses é de aproximadamente R$ 342 a mais na alíquota alta.

Se você ainda não investe em CDB e quer aproveitar essas taxas, o passo a passo de como investir em CDB em 2026 mostra como comparar emissores, conferir a cobertura do FGC e escolher o prazo certo para cair na menor alíquota de IR.

Poupança: por que continua perdendo?

Com a Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês somado à TR — hoje a TR está em 0,169% ao mês, o que dá 0,670% ao mês (a combinação é multiplicativa: 1,00169 × 1,005 − 1) e ≈ 8,34% ao ano. A parcela de 0,5% é fixa e não sobe com a Selic (Lei 12.703/2012); quem varia é a TR. A regra dos 70% da Selic só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos; acima disso, prevalece o teto de 0,5% ao mês mais TR.

A poupança é isenta de IR, então esses 8,34% já são líquidos — e é assim que a comparação tem de ser feita, líquido contra líquido. Mesmo assim ela fica cerca de 3,3 pontos percentuais atrás de um CDB 100% CDI depois do imposto (11,26% líquidos neste cenário) e cerca de 4,3 pp atrás de uma LCI 90% CDI (12,29%, também isenta). Em R$ 100 mil por 2 anos, a distância para o CDB é de aproximadamente R$ 8.270: a poupança entrega perto de R$ 17.378 líquidos, contra cerca de R$ 25.760 líquidos do CDB (R$ 29.163 brutos menos 15% de IR na faixa acima de 720 dias).

Vale registrar o que a poupança faz de bom: a 8,34% ao ano contra um IPCA projetado de 5,03%, ela entrega ganho real positivo de cerca de 3,20% ao ano — pela fórmula de Fisher, (1,0839 ÷ 1,0503) − 1, não pela subtração simples. Ou seja, ela não faz você perder para a inflação neste momento; ela só rende bem menos do que alternativas de risco parecido.

A poupança tem um único benefício real: liquidez imediata sem IOF ou IR. Para reserva de emergência de curtíssimo prazo, o Tesouro Selic ainda supera — mas a poupança não cobra nada sobre resgates imediatos, o que pode fazer sentido para quem precisa do dinheiro dentro de dias.

Como este post se mantém atualizado

As tabelas acima já refletem a Selic vigente hoje, 13,75% ao ano — taxa definida pelo Copom em 16/09/2026 —, com o CDI reportado em torno de 13,65% ao ano. Como a Selic pode mudar a cada reunião do Copom (até 8 vezes por ano), os números deste post são recalculados a cada corte ou alta, para a tabela continuar confiável mesmo meses depois da publicação original, em abril de 2026.

A única linha que não se mexe entre um corte e outro é a da poupança. Enquanto a Selic estiver acima de 8,5%, a regra é sempre a mesma (0,5% ao mês mais TR), e ela continua em ≈ 8,34% ao ano, isenta de IR. Cada corte da Selic aproxima os demais produtos da poupança — mas, com a Selic a 13,75%, a distância líquida contra líquida ainda é de cerca de 3,3 pp para o CDB 100% CDI.

O FGC garante até R$ 250 mil por CPF e por instituição em CDBs, LCIs e LCAs. Para quem tem mais que isso aplicado em um único banco, é recomendável distribuir entre mais de uma instituição para manter a cobertura.

Como usar essas taxas na sua carteira

Saber quanto cada produto rende é só o primeiro passo. O segundo é decidir quanto do seu dinheiro vai para cada um, de acordo com o seu objetivo e prazo. Para a reserva de emergência e objetivos de curto prazo, vale priorizar liquidez (Tesouro Selic e CDB de liquidez diária). Para metas de médio e longo prazo, dá para travar percentuais maiores de CDI em CDBs e LCIs com vencimento, capturando a alíquota menor de IR. Se você quer organizar tudo isso de forma estruturada, veja como montar uma carteira de investimentos do zero em 2026 .

Quanto rende R$ 100 mil com Selic 13,75%?

Em 12 meses, R$ 100.000 rendem cerca de R$ 11.261 líquidos em CDB 100% CDI (IR 17,5%), R$ 11.164 no Tesouro Selic (acima de R$ 10k, já descontada a taxa B3), R$ 12.285 em LCI 90% CDI (isenta de IR) e R$ 8.341 na poupança (0,5% ao mês combinados com a TR de 0,169% a.m. = 0,670% ao mês, ≈ 8,34% a.a., isentos de IR). Comparação líquida contra líquida.

O CDI acompanha de perto a Selic de 13,75%?

Sim, com pequena defasagem. Hoje o CDI está em torno de 13,65% ao ano, levemente acima da própria Selic (13,75% a.a.) — o CDI pode levar um ou dois dias para refletir totalmente um corte recém-anunciado pelo Copom.

Vale a pena trocar CDB por LCI com a Selic 13,75%?

Depende do percentual de CDI. Para 12 meses (IR 17,5%), um CDB precisa render pelo menos 109% do CDI para empatar com uma LCI 90% CDI isenta. Se a LCI disponível render abaixo de 85% do CDI, o CDB pode entregar mais no líquido.

Por que a poupança rende só 8,34% com a Selic a 13,75%?

Porque, com a Selic acima de 8,5% ao ano, a parcela adicional da poupança trava em 0,5% ao mês e não acompanha a alta da Selic (Lei 12.703/2012). Some-se a TR, hoje em 0,169% ao mês: a combinação é multiplicativa, (1 + 0,00169) × (1 + 0,005) − 1 = 0,670% ao mês, o que dá ≈ 8,34% ao ano, isentos de IR. A regra dos 70% da Selic só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos.