Quanto rende R$ 200 mil por mês hoje? Poupança, CDB, Tesouro e LCI

Com a Selic a 13,75% ao ano, R$ 200 mil investidos por 12 meses geram de R$ 1.390/mês na poupança a R$ 2.093/mês na LCI a 92% CDI — tudo líquido. O Tesouro Selic entrega R$ 1.891/mês, mas a taxa de custódia B3 é cobrada à parte sobre o que passa de R$ 10.000. Este artigo traz os cálculos completos, a diferença entre cada produto e o que muda nesse patamar de capital.

Tabela viva (recalcula com a taxa do Banco Central): com a Selic a 13,75% e o CDI a 13,65%, R$ 200 mil rendem por mês, líquidos de IR: R$ 1.375 na poupança, R$ 1.891 no Tesouro Selic, R$ 1.877 no CDB a 100% do CDI e R$ 2.048 na LCI a 90% do CDI. Os números do texto abaixo são de quando o artigo foi escrito; a tabela é de agora.

Quanto rende R$ 200 mil: rendimento mensal líquido

Resposta direta

R$ 200 mil investidos por 12 meses com Selic a 13,75% geram: R$ 1.390/mês (poupança), R$ 1.891/mês (Tesouro Selic), R$ 1.877/mês (CDB 100% CDI), R$ 2.065/mês (CDB 110% CDI) e R$ 2.093/mês (LCI 92% CDI) — todos líquidos após IR.

A tabela abaixo apresenta o rendimento anual e mensal líquido para R$ 200 mil em cada produto. O IR de 17,5% é aplicado sobre os produtos tributáveis (prazo de 361–720 dias). No Tesouro Selic, a taxa de custódia da B3 (0,20% a.a. sobre o que passa de R$ 10.000) é cobrada à parte e não entra na tabela.

Metodologia: Selic 13,75% a.a. (Copom de 16/09/2026). CDI 13,65% a.a. IR de 17,5% para prazo de 361–720 dias. Tesouro Selic: 13,75% bruto; após IR de 17,5%: 11,344% líquido. R$ 200k × 11,344% = R$ 22.688/ano, sem descontar a custódia da B3 (cerca de R$ 380 por ano). Poupança = 8,34% a.a. LCI 92% CDI: 12,558% a.a., isento IR.

Poupança: R$ 1.390/mês — e por que esse valor é insuficiente

Com Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês + TR — aproximadamente 8,34% ao ano. Para R$ 200 mil: R$ 16.682 por ano, ou R$ 1.390 por mês, isento de IR.

Com o IPCA projetado em 4,92% para 2026 (Focus/BCB, setembro de 2026), o retorno real da poupança fica em cerca de 3,3% ao ano. Ainda assim, mesmo com ganho real, o teto fixo de 0,5% ao mês da poupança segue abaixo dos produtos pós-fixados atrelados ao CDI, que capturam a Selic quase por inteiro.

Comparado à LCI 92% CDI (R$ 2.093/mês), a poupança entrega R$ 703 a menos por mês — quase metade de um salário mínimo extra que a poupança simplesmente não entrega. Em R$ 200 mil, a diferença anual entre poupança e LCI é de R$ 8.434.

Tesouro Selic: R$ 1.891/mês — e a taxa B3 acima de R$ 10.000

O Tesouro Selic rende 13,75% bruto ao ano, acompanhando a Selic atual. Para R$ 200 mil, há uma diferença importante em relação a valores menores: a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. incide sobre quase todo o valor. A isenção cobre só os primeiros R$ 10.000 aplicados em Tesouro Selic; o que passa disso paga a taxa.

A conta: 13,75% bruto e, após IR de 17,5%, 11,344% líquido. Para R$ 200 mil: R$ 22.688 por ano, ou R$ 1.891 por mês. Descontada a custódia (cerca de R$ 380 por ano), ficam perto de R$ 1.859 por mês, R$ 18 a menos do que o CDB 100% CDI, que não tem taxa de custódia.

Isenção da taxa B3: como funciona o limite de R$ 10.000

A isenção da taxa de custódia B3 vale para os primeiros R$ 10.000 por CPF aplicados em Tesouro Selic. Acima disso, os 0,20% a.a. incidem só sobre o que excede esse valor (regra da B3). Para R$ 200 mil, a taxa fica em cerca de R$ 380 por ano, cobrados a cada semestre.

O Tesouro Selic ainda tem vantagens para R$ 200 mil: risco soberano (emissor é o governo federal brasileiro), liquidez D+1 e nenhum risco de crédito bancário. Para quem prioriza segurança máxima, o Tesouro Selic continua sendo uma referência importante nesse patamar.

CDB com R$ 200 mil: 100% vs. 110% CDI e o FGC

O CDB 100% CDI rende 13,65% bruto ao ano. Para R$ 200 mil em 12 meses: R$ 27.300 brutos → IR de 17,5% (R$ 4.778) → R$ 22.523 líquidos (R$ 1.877/mês). Descontada a custódia da B3, fica cerca de R$ 18 por mês à frente do Tesouro Selic.

O CDB 110% CDI rende 15,015% bruto ao ano. Para R$ 200 mil em 12 meses: R$ 30.030 brutos → IR de 17,5% (R$ 5.255) → R$ 24.775 líquidos (R$ 2.065/mês). São R$ 188 a mais por mês do que o CDB 100% CDI.

Sobre o FGC para R$ 200 mil: o limite de cobertura é de R$ 250.000 por CPF por conglomerado financeiro. Para R$ 200 mil em um único banco, a cobertura é total. Não há necessidade de dividir entre instituições para esse valor.

LCI 92% CDI: R$ 2.093/mês — o maior rendimento mensal

A LCI a 92% CDI rende 12,558% ao ano — isenta de IR. Para R$ 200 mil em 12 meses: R$ 25.116 por ano — R$ 2.093 por mês. Supera o CDB 110% CDI em R$ 28/mês graças à isenção de IR.

Em termos de equivalência: para um CDB superar a LCI 92% CDI para R$ 200 mil em 12 meses, precisaria pagar pelo menos 111,5% CDI. Taxas acima disso em CDBs de 12 meses podem ser encontradas em bancos digitais de médio porte — mas exigem atenção ao risco de crédito da instituição.

A restrição: LCIs têm prazo mínimo de 6 meses (Resolução CMN 5.215/2025). O capital fica indisponível durante esse período. Para R$ 200 mil que fazem parte da reserva de emergência, a LCI não é adequada — use o Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária para a parcela de emergência.

Qual o melhor investimento para R$ 200 mil em 2026?

Para R$ 200 mil, a estratégia ideal geralmente divide o capital conforme a finalidade de cada parcela — liquidez imediata, prazo definido, diversificação.

Minha leitura

Para R$ 200 mil, a diferença entre produtos deixa de ser apenas pedagógica e passa a ter impacto real no orçamento mensal. Entre a poupança (R$ 1.390/mês) e a LCI 92% CDI (R$ 2.093/mês), a diferença anual é de R$ 8.434 — mais de cinco salários mínimos em rendimento extra pelo mesmo capital. A decisão estratégica para esse valor envolve separar claramente o capital de liquidez (Tesouro Selic ou CDB diário) do capital de longo prazo (LCI, LCA ou CDB a prazo), maximizando cada parcela conforme sua função.

E se a Selic cair? O impacto na renda de R$ 200 mil

Os R$ 2.093/mês da LCI 92% CDI dependem do CDI atual (13,65%). Como produtos pós-fixados acompanham a Selic, qualquer corte do COPOM reduz a renda mensal proporcionalmente. Planejar com R$ 200 mil exige enxergar esse cenário.

Com a Selic a 10%, a mesma LCI 92% CDI renderia cerca de R$ 1.518/mês — mais de um quarto a menos. Quem pretende viver de renda com R$ 200 mil precisa dimensionar o orçamento pelo cenário pessimista, não pela renda do pico de juros. Uma forma de mitigar é travar parte do capital em produtos prefixados ou Tesouro IPCA+, garantindo retorno mesmo após cortes na Selic — tema que detalho em como montar uma carteira de investimentos do zero.

Veja também