Selic a 14,00%: Quanto Rende R$ 1.000 na Poupança, CDB, LCI e Tesouro Direto

Este post é revisado a cada decisão do Copom para continuar valendo hoje

Publicado originalmente em março de 2026, o texto é recalculado a cada corte ou alta de juros. As tabelas abaixo já usam a Selic vigente hoje, 14,00% ao ano (CDI ≈ 14,15% a.a.), definida pelo Copom em 05/08/2026.

A poupança é a linha que menos se mexe entre um corte e outro: acima de 8,5% de Selic ela segue a mesma regra e rende ≈ 8,38% ao ano, isenta de IR.

Com a Selic a 14,00% ao ano — taxa definida pelo Copom em 05 de agosto de 2026 — R$ 1.000 investidos por 12 meses rendem de R$ 83,80 na poupança a R$ 130,18 na LCI a 92% CDI. O Tesouro Selic entrega R$ 115,50 líquidos, cerca de 38% a mais que a poupança e com liquidez diária. Neste artigo, comparo todos os produtos com os cálculos exatos, incluindo IR, e indico qual faz mais sentido para cada objetivo.

Quanto rende R$ 1.000: a resposta direta

Resposta direta

Com a Selic a 14,00% ao ano, R$ 1.000 investidos por 12 meses rendem: R$ 83,80 (poupança), R$ 115,50 (Tesouro Selic), R$ 116,74 (CDB 100% CDI), R$ 128,41 (CDB 110% CDI) e R$ 130,18 (LCI 92% CDI) — todos líquidos após IR.

A tabela abaixo reúne o rendimento completo de R$ 1.000 por 12 meses com a Selic vigente hoje. O IR aplicado é de 17,5% — alíquota da tabela regressiva para o prazo de 361 a 720 dias. Poupança e LCI são isentas de IR.

Metodologia: Selic 14,00% a.a. (Copom 05/08/2026). CDI 14,15% a.a. IR de 17,5% aplicado sobre o rendimento bruto para prazo de 361 a 720 dias. Taxa de custódia B3 (0,20% a.a.) isenta para posições no Tesouro Direto até R$ 10.000. Poupança = 0,5% ao mês combinados com a TR de 0,172% ao mês, e a combinação é multiplicativa: (1 + 0,00172) × (1 + 0,005) − 1 = 0,673% ao mês, que compostos em 12 meses dão ≈ 8,38% a.a., isentos de IR — em R$ 1.000 são R$ 6,98 no primeiro mês e R$ 83,80 ao fim dos 12 meses. LCI rendimento bruto = 92% × 14,15% = 13,02% a.a., isento de IR. Fontes: Lei 12.703/2012, BCB SGS 226 (TR) e 195 (poupança), B3, RFB.

Poupança em 2026: R$ 83,80 em 12 meses para R$ 1.000

Enquanto a Selic estiver acima de 8,5% ao ano — hoje está em 14,00% — a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. A parcela de 0,5% é fixa e não sobe com a Selic (Lei 12.703/2012); quem varia é a TR, hoje em 0,172% ao mês. E a combinação das duas é multiplicativa, não uma soma: (1 + 0,00172) × (1 + 0,005) − 1 = 0,673% ao mês, o que compostos em 12 meses dá ≈ 8,38% ao ano. Em R$ 1.000 aplicados por 12 meses, o rendimento é de R$ 83,80 brutos e líquidos (isento de IR para pessoa física) — R$ 6,98 já no primeiro mês.

A regra dos 70% da Selic só entra em cena no sentido contrário: ela vale quando a Selic está em 8,5% ou menos. Acima de 8,5%, como agora, prevalece o teto de 0,5% ao mês mais TR.

A lógica parece atrativa — zero IR, zero burocracia. O problema está na comparação: o Tesouro Selic entrega R$ 115,50 líquidos no mesmo prazo, e essa comparação é líquida contra líquida, porque a poupança também já é líquida. A diferença de R$ 31,70 em apenas R$ 1.000 representa cerca de 38% a mais de rendimento no mesmo período.

O retorno real da poupança com inflação projetada de 5,03% ao ano

Com IPCA projetado em 5,03%, a poupança de 8,38% ao ano gera 3,19% de retorno real — pela fórmula de Fisher, (1,0838 ÷ 1,0503) − 1, e não pela subtração simples das duas taxas. Para R$ 1.000, o ganho real anual é de cerca de R$ 31,90 em poder de compra. Já o Tesouro Selic, com rendimento líquido de 11,55% ao ano (após IR), entrega 6,21% de retorno real no mesmo período (1,1155 ÷ 1,0503 − 1) — quase 2 vezes o retorno real da poupança.

A poupança tem uma vantagem real: disponibilidade imediata e sem taxa de administração. Mas para quem tem acesso ao Tesouro Direto ou CDB de liquidez diária, esses fatores não justificam abrir mão de cerca de 38% de rendimento líquido.

Tesouro Selic com R$ 1.000: liquidez e eficiência

Com a Selic a 14,00% ao ano, o Tesouro Selic rende a própria taxa Selic para posições até R$ 10.000 — sem spread, porque nessa faixa a taxa de custódia B3 é isenta. Em R$ 1.000 investidos por 12 meses: rendimento bruto de R$ 140,00. Após IR de 17,5% (R$ 24,50), o líquido é R$ 115,50.

Para valores de até R$ 10.000 somados no Tesouro Direto, a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. é isenta. Isso significa que, para quem está começando com R$ 1.000, não há custo de custódia — o rendimento bruto de 14,00% é líquido de qualquer taxa além do IR.

O Tesouro Selic tem liquidez diária (resgate em D+1, próximo dia útil), o que o torna adequado para reserva de emergência. Para R$ 1.000, é um dos destinos mais eficientes disponíveis, combinando liquidez e rentabilidade.

CDB com R$ 1.000: 100% vs. 110% CDI — a diferença real

O CDB a 100% CDI rende 14,15% bruto ao ano. Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 141,50 brutos. Após IR de 17,5% (R$ 24,76), o líquido é R$ 116,74. A diferença em relação ao Tesouro Selic é de R$ 1,24 a favor do CDB, porque o CDI está levemente acima da Selic.

O CDB a 110% CDI rende 15,57% bruto ao ano. Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 155,65 brutos. Após IR de 17,5% (R$ 27,24), o líquido é R$ 128,41. São R$ 11,67 a mais que o CDB 100% CDI — uma diferença de cerca de 10% no rendimento líquido.

Para R$ 1.000, o FGC cobre 100% do valor em qualquer banco associado. CDBs de liquidez diária geralmente pagam entre 100% e 104% CDI. Para prazo fixo de 12 meses, é possível encontrar CDBs a 110%+ CDI em bancos digitais e fintechs. Verifique sempre se a instituição é associada ao FGC.

LCI a 92% CDI: o maior rendimento líquido em 12 meses

A LCI a 92% CDI rende 13,02% ao ano — isenta de IR. Em R$ 1.000 investidos por 12 meses: rendimento bruto (e líquido) de R$ 130,18. É o maior rendimento líquido entre todos os produtos analisados, superando o CDB 110% CDI (R$ 128,41) graças à isenção de IR.

A equivalência: para um CDB superar a LCI 92% CDI em 12 meses, precisaria pagar pelo menos 111,5% CDI (gross-up: 13,02% ÷ (1 − 0,175) = 15,78% bruto ÷ 14,15% = 111,5%). Taxas acima disso em CDBs com prazo de 12 meses são menos comuns no mercado.

A principal limitação da LCI é a carência mínima: pela regulação do CMN (Resolução 5.215/2025), as LCIs pós-fixadas têm prazo mínimo de 6 meses. Isso significa que o dinheiro fica indisponível durante esse período. A LCI não substitui a reserva de emergência — ela é adequada para capital com prazo definido.

Qual investimento escolher para R$ 1.000 em 2026?

A resposta depende do objetivo e do prazo. A tabela abaixo apresenta a recomendação para cada perfil de uso — considerando liquidez, prazo e rendimento líquido.

Minha leitura

Para R$ 1.000, a lógica é simples: se o dinheiro faz parte da reserva de emergência, Tesouro Selic é o destino mais eficiente — liquidez D+1 e isenção da taxa B3 para esse valor. Se é capital sem previsão de uso por 12 meses, a LCI 92% CDI entrega R$ 1,77 a mais que o CDB 110% CDI sem nenhum custo tributário. A poupança perde em todas as comparações, mesmo rendendo 8,38% ao ano: o Tesouro Selic entrega cerca de 38% a mais de rendimento líquido para um risco parecido.

Tabela regressiva de IR: como o prazo afeta o rendimento

Para produtos tributáveis (CDB e Tesouro Selic), o IR incide sobre o rendimento bruto conforme a tabela regressiva. Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor a alíquota — o que favorece prazos mais longos.

Os valores calculados neste artigo usam a alíquota de 17,5%, correspondente ao prazo de 12 meses (361–720 dias). Para resgates antes de 12 meses, a alíquota seria maior (20% ou 22,5%), reduzindo o rendimento líquido. Planejar o prazo correto é parte da estratégia de investimento.

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