Imposto de Renda sobre investimentos: guia completo por classe de ativo
Cada classe de investimento tem regra própria de tributação: alíquota, momento do recolhimento e responsável. Confundir isso leva a DARF em atraso, malha fina e, no limite, pagar IR duas vezes sobre o mesmo ganho. Este guia consolida as regras por classe em 2026, com exemplos práticos.
Renda fixa (Tesouro, CDB, LC)
Segue tabela regressiva conforme prazo. Retido na fonte no momento do resgate ou vencimento. Sem obrigação de DARF — basta declarar no ano seguinte. Use a calculadora de IR sobre investimentos para ver a alíquota do seu prazo.
| Prazo de aplicação | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Para resgates em até 30 dias, incide também IOF regressivo sobre o rendimento (100% a 0% conforme o dia).
LCI, LCA, CRI, CRA, debêntures incentivadas
Totalmente isentos de IR para pessoa física. Essa isenção é o que torna o rendimento nominal desses títulos diretamente comparável ao líquido de CDB e Tesouro. Uma LCI a 90% do CDI pode superar um CDB 100% do CDI na prática.
Fundos de investimento
Fundos de curto prazo (prazo médio até 365 dias): alíquotas de 22,5% a 20%. Fundos de longo prazo: 22,5% a 15%. Ambos sofrem come-cotas semestral (maio e novembro), antecipando parte do IR antes do resgate.
| Tipo de fundo | Alíquota mínima (come-cotas) | Alíquota máxima |
|---|---|---|
| Curto prazo | 20% | 22,5% |
| Longo prazo | 15% | 22,5% |
Fundos de ações não têm come-cotas e pagam 15% sobre o ganho apenas no resgate. Fundos de previdência (PGBL/VGBL) também não têm come-cotas — vantagem estrutural importante.
Ações
Duas regras distintas:
-
Operações normais: 15% sobre o lucro líquido do mês. Isenção para vendas totais até R$ 20.000 no mês.
-
Day-trade: 20% sobre o lucro diário. Sem isenção. Retenção na fonte de 1% (IR fonte day-trade).
Em ambos os casos, o investidor apura via planilha/software e gera DARF com código 6015 até o último dia útil do mês seguinte. Prejuízos acumulados compensam ganhos futuros da mesma categoria.
Dividendos e JCP
Dividendos de ações brasileiras hoje são isentos de IR para pessoa física (regra atual, mas em debate legislativo). Juros sobre Capital Próprio (JCP) sofrem 15% de IR retido na fonte — aparece como "rendimentos tributados exclusivamente na fonte" na declaração.
FIIs — Fundos Imobiliários
Dividendos mensais isentos de IR para pessoa física, desde que o FII tenha mais de 50 cotistas e a cotista não tenha mais de 10% das cotas. Ganho na venda: 20% sobre o lucro, apurado e recolhido via DARF (código 6015). Sem isenção para FII.
Criptomoedas
Regra principal: isenção para vendas totais abaixo de R$ 35.000 por mês (somadas todas as moedas). Acima disso, 15% sobre o ganho (podendo chegar a 22,5% para ganhos muito altos). Recolhimento via DARF (código 4600) até o último dia útil do mês seguinte.
Na declaração anual, criptos acima de R$ 5.000 em custódia devem ser reportadas em "Bens e Direitos", grupo 08 (Criptoativos).
Investimentos no exterior
Desde 2024, a Lei 14.754 mudou a regra. Aplicações financeiras no exterior (stocks americanos, ETFs, fundos offshore) passam a ser tributadas a 15% sobre o ganho anual, apurado em 31/12 de cada ano. Sem isenção de R$ 35.000, sem compensação cruzada com prejuízo de ações BR.
Dividendos recebidos no exterior também entram nesse balanço anual. Há possibilidade de compensar IR retido lá fora (tratado de não-bitributação) até o limite de 15% brasileiro.
Poupança e outros isentos
Poupança: 100% isenta de IR para pessoa física. Rendimento definido por regra (0,5% a.m. + TR quando Selic alta, ou 70% da Selic + TR quando Selic baixa). Previdência VGBL progressiva ou regressiva conforme opção no contrato.
Resumo: alíquota e quem recolhe por classe
| Classe | Alíquota | Quem recolhe |
|---|---|---|
| Renda fixa (Tesouro, CDB) | 22,5% a 15% (regressiva) | Fonte (banco) |
| LCI, LCA, CRI, CRA | Isento | — |
| Ações (swing trade) | 15% (isenção até R$ 20 mil/mês) | Investidor (DARF 6015) |
| Ações (day-trade) | 20% | Investidor (DARF 6015) |
| FII (ganho na venda) | 20% | Investidor (DARF 6015) |
| FII (dividendos) | Isento | — |
| Cripto | 15% (isenção até R$ 35 mil/mês) | Investidor (DARF 4600) |
| Exterior (Lei 14.754) | 15% sobre ganho anual | Investidor (anual) |
Para o passo a passo de preenchimento de cada ficha, veja o guia completo de declaração de investimentos no IR 2026 e o detalhamento de como declarar ações no IR.
Perguntas frequentes
Quem recolhe o IR dos investimentos no Brasil?
Depende da classe. Em renda fixa e fundos, a instituição financeira faz o recolhimento na fonte. Em ações e criptomoedas, o investidor apura e recolhe via DARF até o último dia útil do mês seguinte. Em FIIs, os dividendos são isentos, mas o ganho na venda é apurado pelo investidor.
Existe IR zero em algum investimento no Brasil?
Sim. LCI, LCA, CRI, CRA, debêntures incentivadas e dividendos de ações (regra atual) são isentos de IR para pessoa física. Também há isenção para vendas de ações abaixo de R$ 20.000 no mês (exceto day-trade) e até R$ 35.000 em cripto no mês.
Se eu esquecer de gerar DARF de ações, o que acontece?
A DARF em atraso acumula multa de 0,33% ao dia (limite 20%) mais juros Selic mensal. Você pode regularizar a qualquer momento via Sicalc gerando a DARF com os acréscimos. Omissão continuada pode entrar em malha fina e gerar notificação da Receita.
Preciso declarar investimento que teve só prejuízo?
Sim, deve ser declarado. Prejuízo em ações (ou FIIs, ou cripto) pode ser compensado em ganhos futuros da mesma categoria — mas só se estiver registrado na ficha de Renda Variável da declaração anual do ano em que ocorreu.
Qual a alíquota de IR da renda fixa?
Segue a tabela regressiva por prazo: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. O imposto é retido na fonte no resgate ou vencimento, sem necessidade de DARF.
Quais investimentos são isentos de IR no Brasil?
LCI, LCA, CRI, CRA, debêntures incentivadas e poupança são isentos para pessoa física. Há ainda isenção em vendas de ações até R$ 20.000 no mês (exceto day-trade), vendas de cripto até R$ 35.000 no mês e dividendos de FIIs e de ações (regra atual).
Como funciona o IR de ações em swing trade e day-trade?
Swing trade: 15% sobre o lucro do mês, com isenção quando as vendas totais ficam até R$ 20.000 no mês. Day-trade: 20% sobre o lucro, sem isenção. Em ambos o investidor apura e recolhe via DARF 6015 até o último dia útil do mês seguinte.
Como é tributado o FII?
Os dividendos mensais são isentos de IR para pessoa física, desde que o fundo tenha mais de 50 cotistas e o investidor não detenha mais de 10% das cotas. O ganho na venda é tributado em 20%, apurado e recolhido pelo investidor via DARF 6015, sem isenção.
Qual o limite de isenção de IR em criptomoedas?
Vendas totais abaixo de R$ 35.000 por mês (somadas todas as moedas) são isentas. Acima disso, 15% sobre o ganho, recolhido via DARF código 4600 até o último dia útil do mês seguinte. Criptos acima de R$ 5.000 em custódia entram em Bens e Direitos.
Existe come-cotas em qual tipo de fundo?
O come-cotas semestral (maio e novembro) incide em fundos de renda fixa de curto e longo prazo, antecipando parte do IR. Fundos de ações e fundos de previdência (PGBL/VGBL) não têm come-cotas, o que é uma vantagem estrutural.
Escrito por Patrimo
O Patrimo é um app brasileiro de controle financeiro. Escrevemos os guias que gostaríamos de ter lido no começo: com a conta feita na sua frente, exemplos em reais e números que vêm do Banco Central, da B3 e da Receita Federal — nunca de achismo nem de promessa de rentabilidade. Conteúdo educacional; não é recomendação de investimento.
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