A tributação de ações no Brasil é uma das mais confusas da legislação fiscal — e uma das mais geradoras de malha fina. O investidor precisa emitir DARF mensal por conta própria, compensar prejuízos corretamente por modalidade e reportar tudo na DIRPF anual. Um erro clássico: esquecer a isenção de R$ 20 mil/mês que só se aplica em swing trade comum e não em day trade. Este guia percorre os casos práticos: quando emitir DARF, como calcular, como compensar prejuízos e os erros mais comuns em 2026.
A isenção dos R$ 20 mil/mês
A isenção do IR sobre lucros em ações aplica-se quando o total vendido no mês (soma de todas as vendas, não o lucro) não passa de R$ 20 mil. Exemplo:
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Vendeu R$ 18 mil com lucro de R$ 3 mil → Isento, não paga DARF
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Vendeu R$ 22 mil com lucro de R$ 3 mil → Paga DARF de 15% sobre R$ 3 mil = R$ 450
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Vendeu R$ 50 mil com lucro de R$ 2 mil → Paga DARF de 15% sobre R$ 2 mil = R$ 300
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Vendeu R$ 18 mil com prejuízo de R$ 1 mil → Não paga DARF, pode acumular prejuízo para compensar meses futuros
Ponto crítico que a maioria erra: a isenção aplica-se à soma de TODAS as vendas do mês, não por operação. Quem vende R$ 10 mil de duas ações diferentes no mesmo mês (total R$ 20 mil) fica no limite — uma venda a mais e perde a isenção completamente.
Day trade e swing trade: modalidades separadas
A Receita trata day trade (compra e venda da mesma ação no mesmo dia) como modalidade independente do swing trade. Características do day trade:
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Alíquota: 20% sobre lucro (maior que swing)
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Não tem isenção de R$ 20 mil: qualquer lucro é tributado
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Retenção de 1% na fonte: a corretora retém 1% sobre lucro em day trade ("dedo duro"), e o investidor paga os outros 19% via DARF
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Compensação restrita: prejuízo em day trade só compensa lucro em day trade, nunca em swing
Para investidor que faz ambas as modalidades, é obrigatório manter registros separados. A maioria das corretoras gera relatório mensal que já separa day trade de swing, facilitando a apuração.
Como calcular o lucro apurado
O lucro tributável é calculado por operação, considerando:
Valor de venda (líquido de emolumentos e corretagem)
(−) Valor de compra (inclusive corretagem e emolumentos)
= Ganho líquido da operação
Para ações adquiridas em momentos diferentes (vários aportes), usa-se o custo médio ponderado. Exemplo: comprou 100 ações de PETR4 a R$ 35 (R$ 3.500), mais 100 ações a R$ 40 (R$ 4.000). Custo médio = (3.500 + 4.000) / 200 = R$ 37,50 por ação. Ao vender 50 ações por R$ 45 cada (R$ 2.250), o lucro é: 2.250 − (50 × 37,50) = R$ 375. Para fazer essa conta com todos os seus aportes, use uma calculadora de preço médio de ações dedicada.
Códigos de DARF aplicáveis
| Código | Finalidade | Alíquota |
|---|---|---|
| 6015 | Swing trade (ações e ETFs brasileiros) | 15% |
| 6015 | Day trade | 20% |
| 6015 | FIIs (venda com lucro) | 20% |
Aplicações financeiras no exterior (ações e ETFs fora do Brasil) não usam DARF mensal desde 2024: pagam 15% na declaração anual (Lei 14.754/2023). O mesmo código 6015 engloba operações em renda variável nacional (ações, ETFs, FIIs). A diferenciação entre swing e day trade é feita internamente pela Receita via informes da corretora.
Como emitir a DARF passo a passo
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Acesse o site da Receita Federal e use o programa Sicalc Web ou o app "Carnê-Leão" (apenas para rendimentos tributáveis, não para ações)
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Para ações, o caminho correto é o Sicalc: informe período de apuração (mês e ano), CPF, código 6015, e valor devido
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Gere a guia em PDF com código de barras
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Pague via internet banking (maioria dos bancos), PIX (em alguns), débito automático ou aplicativo bancário
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Guarde o comprovante — pode ser solicitado pela Receita em caso de malha fina
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No ano seguinte, confira os valores pagos no Demonstrativo de Renda Variável da declaração
Compensação de prejuízos detalhada
A compensação é o mecanismo que permite reduzir o IR devido em meses de lucro usando prejuízos acumulados de meses anteriores. Regras:
Se preferir começar no papel antes do app, baixe a planilha grátis que carrega o prejuízo acumulado mês a mês e mostra o DARF.
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Segregação por modalidade: prejuízo swing compensa lucro swing; prejuízo day trade compensa lucro day trade. Nunca se cruzam
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Sem prazo de expiração: prejuízo acumulado permanece indefinidamente até ser usado
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Controle manual: não é a Receita que faz automaticamente — o investidor deve manter planilha de saldos e informar na DIRPF
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Ordem FIFO não se aplica: o investidor pode usar o prejuízo como quiser, mas deve ser consistente entre meses
Exemplo prático: em janeiro, prejuízo swing de R$ 5 mil. Em março, lucro swing de R$ 3 mil → sem DARF, prejuízo acumulado cai para R$ 2 mil. Em agosto, lucro swing de R$ 4 mil → paga DARF sobre apenas (4.000 − 2.000) = R$ 2.000 × 15% = R$ 300. Prejuízo residual: zero.
Esqueci de pagar a DARF: como regularizar em atraso
Descobrir meses depois que devia ter pago DARF é mais comum do que parece — e tem solução simples antes que a Receita autue. O próprio Sicalc emite a guia em atraso já calculando os acréscimos legais automaticamente:
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Multa de mora: 0,33% por dia de atraso, limitada a 20% do imposto devido
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Juros de mora: taxa Selic acumulada do mês seguinte ao vencimento até o mês anterior ao pagamento, mais 1% no mês do pagamento
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Mesmo código 6015: a regularização usa o mesmo código e o período de apuração original (mês em que ocorreu o lucro), não o mês atual
Exemplo: lucro swing de R$ 4 mil em janeiro gera DARF de R$ 600 (15%). Pago 5 meses atrasado, a multa de mora chega ao teto de 20% (R$ 120) e somam-se os juros Selic do período. Pagar por conta própria sempre sai muito mais barato que ser autuado, quando a multa de ofício salta para 75% sobre o imposto. Se você ainda está começando e quer entender a lógica das operações antes de tributar, vale ler o guia de como investir na bolsa de valores para iniciantes. E para o fechamento anual, o passo a passo de como declarar ações no IR mostra onde lançar lucros, prejuízos e DARFs pagas na DIRPF.
Os erros que geram malha fina
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Não emitir DARF: a Receita recebe dados das operações em bolsa. Não pagar gera auto de infração com multa de 75% + juros Selic
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Pagar DARF com atraso: multa de mora (0,33%/dia até 20%) + juros Selic mensais
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Confundir valor vendido com lucro: a isenção é sobre o total vendido (R$ 20 mil), não sobre o lucro
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Esquecer operações em BDRs: BDRs não entram na isenção de R$ 20 mil; qualquer lucro é tributado
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Misturar modalidades na compensação: erro mais comum. Usar prejuízo day trade para compensar lucro swing gera diferença quando a Receita refaz os cálculos
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Não declarar na DIRPF: quem vendeu mais de R$ 40 mil em bolsa no ano, ou teve ganho sujeito a imposto, precisa declarar, mesmo com prejuízo; e quem quer compensar prejuízo depois precisa informá-lo
Perguntas frequentes
Quando preciso emitir DARF de ações?
No swing trade, apenas quando as vendas do mês ultrapassam R$ 20 mil E houve lucro — aí paga 15% sobre o lucro. Vendeu R$ 15 mil com lucro, não paga nada. No day trade, sempre paga 20% sobre o lucro, sem isenção. Prazo: último dia útil do mês seguinte. O código é 6015 em ambos os casos.
Qual a alíquota de IR para ações em swing trade e day trade?
Swing trade de ações é tributado a 15% sobre o lucro, com isenção quando as vendas do mês ficam abaixo de R$ 20 mil. Day trade é tributado a 20% sobre o lucro, sem qualquer isenção. No day trade, a corretora ainda retém 1% na fonte (o 'dedo-duro'), e o investidor recolhe os 19% restantes via DARF.
Como compensar prejuízos de ações no IR?
Prejuízos acumulados reduzem lucros futuros tributáveis, mas só dentro da mesma modalidade: prejuízo em swing compensa lucro em swing; prejuízo em day trade compensa lucro em day trade. Nunca se cruzam. A compensação é controlada pelo investidor na DIRPF anual e não expira — prejuízo não usado vira crédito por tempo indefinido.
Qual o código da DARF de ações?
O código é 6015 para operações de renda variável no mercado brasileiro — ações, ETFs e FIIs, tanto em swing trade (15%) quanto em day trade (20%). A diferenciação entre as modalidades é feita internamente pela Receita via informes da corretora. Aplicações financeiras no exterior, desde 2024, pagam 15% na declaração anual (Lei 14.754/2023), sem DARF mensal.
Vendi ações com prejuízo e não emiti DARF. Está certo?
Sim, não há DARF a pagar quando há prejuízo. Mas, para compensar depois, o prejuízo precisa estar informado no Demonstrativo de Renda Variável da DIRPF, no mês em que ocorreu e nos seguintes, até ser totalmente usado (P&R IRPF 2026, pergunta 711).
Esqueci de pagar a DARF no prazo. O que acontece?
Você pode emitir a DARF em atraso pelo Sicalc, que já calcula multa de mora de 0,33% ao dia (limitada a 20%) mais juros pela taxa Selic acumulada. Pagar com atraso por conta própria é sempre melhor do que esperar a Receita autuar, quando a multa sobe para 75% sobre o imposto devido.
Quando preciso emitir DARF em ações?
No swing trade (compra e venda em dias diferentes), apenas quando as vendas do mês ultrapassam R$ 20 mil E houve lucro. Se vendeu R$ 15 mil com lucro, não paga nada. Se vendeu R$ 25 mil com lucro, paga 15% sobre o lucro. No day trade (compra e venda no mesmo dia), sempre paga 20% sobre o lucro, sem isenção. Prazo: último dia útil do mês seguinte.
Como compensar prejuízos de ações?
Prejuízos acumulados reduzem lucros futuros tributáveis — mas apenas dentro da mesma modalidade. Prejuízo em swing trade compensa lucro em swing trade. Prejuízo em day trade compensa lucro em day trade. Não se cruzam. A compensação é controlada pelo investidor na DIRPF anual e no relatório mensal. Prejuízos não compensados viram crédito indefinido — não expiram.
Se vendi ações herdadas, como calcular o custo?
O custo de aquisição é o valor pelo qual as ações foram transferidas na partilha. Ele pode ser o valor que constava na declaração do falecido ou o valor de mercado; neste caso, a diferença a maior paga 15% de ganho de capital na transmissão (Lei 9.532/1997, art. 23). Guarde o documento do inventário e o comprovante do custo adotado.
Escrito por Patrimo
O Patrimo é um app brasileiro de controle financeiro. Escrevemos os guias que gostaríamos de ter lido no começo: com a conta feita na sua frente, exemplos em reais e números que vêm do Banco Central, da B3 e da Receita Federal — nunca de achismo nem de promessa de rentabilidade. Conteúdo educacional; não é recomendação de investimento.
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