Depois de ver o mercado por dentro, em banco de investimento com R$ 50 milhões sob custódia, gerenciados no banco de investimento, a pergunta que mais recebo é: "quanto rende meu dinheiro?". Esta tabela responde de forma objetiva — comparando poupança, Tesouro Selic, CDB 100% CDI e LCI/LCA 90% CDI para cada faixa de capital de R$ 100 mil a R$ 500 mil, com a Selic de 13,75% ao ano definida pelo COPOM em 16 de setembro de 2026. Todos os valores são líquidos de IR.
Tabela Completa: Rendimento Mensal Líquido por Capital Investido
Selic 13,75% · CDI 13,65% · TR 0,169% a.m. · Poupança 0,670% a.m. (8,34% a.a., isenta) · COPOM 16/09/2026 · IR 17,5% (361–720 dias)
| Capital | Poupança 8,34% a.a. isenta | Tesouro Selic 11,344% líq. | CDB 100% CDI 11,261% líq. | LCI/LCA 90% CDI 12,285% isento IR |
|---|---|---|---|---|
| R$ 100.000 | R$ 695 | R$ 945 | R$ 938 | R$ 1.024 |
| R$ 150.000 | R$ 1.043 | R$ 1.418 | R$ 1.408 | R$ 1.536 |
| R$ 200.000 | R$ 1.390 | R$ 1.891 | R$ 1.877 | R$ 2.048 |
| R$ 250.000 | R$ 1.738 | R$ 2.363 | R$ 2.346 | R$ 2.559 |
| R$ 300.000 | R$ 2.085 | R$ 2.836 | R$ 2.815 | R$ 3.071 |
| R$ 350.000 | R$ 2.433 | R$ 3.309 | R$ 3.285 | R$ 3.583 |
| R$ 400.000 | R$ 2.780 | R$ 3.781 | R$ 3.754 | R$ 4.095 |
| R$ 450.000 | R$ 3.128 | R$ 4.254 | R$ 4.223 | R$ 4.607 |
| R$ 500.000 | R$ 3.475 | R$ 4.727 | R$ 4.692 | R$ 5.119 |
- Poupança: 0,5% ao mês mais a TR (0,169% ao mês), isenta de IR — os 8,34% a.a. do cabeçalho são os 0,670% ao mês capitalizados por 12 meses, e o valor mensal da tabela é esse rendimento anual dividido por 12. Tesouro Selic: IR 17,5% (361–720 dias), antes da taxa de custódia B3 (0,20% a.a. sobre o que passa de R$ 10 mil). CDB: IR 17,5% (361–720 dias). LCI/LCA: isenta de IR para pessoa física. Nesses três produtos o valor mensal é a taxa nominal (anual ÷ 12) sem reinvestimento. Acima de R$ 250 mil, LCI/LCA e CDB exigem distribuição entre múltiplos emissores para cobertura total do FGC.
Como os Rendimentos Foram Calculados
Todos os valores são mensais e líquidos — já descontam o IR de CDB e Tesouro Selic. A taxa de custódia B3 do Tesouro Selic (0,20% a.a. sobre o que passa de R$ 10 mil) fica à parte. Para Tesouro, CDB e LCI/LCA a metodologia usa a taxa nominal mensal simples (taxa anual ÷ 12), que representa o rendimento de um único mês sem acumulação composta. Na poupança a ordem é a inversa: a lei define a taxa mensal, e é dela que sai o número anual.
Poupança — 8,34% a.a. (isenta)
Com a Selic acima de 8,5% a.a., a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR. A TR não é zero há 12 meses seguidos: está em 0,169% ao mês (série 226 do Banco Central). E a combinação é multiplicativa, não uma soma: (1 + 0,00169) × (1 + 0,005) − 1 = 0,670% ao mês, que capitalizado por 12 meses dá 8,34% ao ano, isento de Imposto de Renda. Só a parcela de 0,5% é fixa; a TR sobe junto com os juros. A regra dos 70% da Selic vale apenas quando a Selic é igual ou inferior a 8,5%. Descontado o IPCA projetado de 5,03% pela fórmula de Fisher (1,0839 ÷ 1,0503 − 1), o ganho real fica em 3,20% ao ano.
Tesouro Selic — 11,344% líq.
13,75% × (1 − 17,5% IR) = 11,344% a.a. = 0,945%/mês, antes da taxa de custódia da B3. Para prazo acima de 720 dias, o IR cai para 15% e o líquido sobe para 11,69%.
CDB 100% CDI — 11,261% líq.
CDI 13,65% × (1 − 17,5% IR) = 11,261% a.a. = 0,938%/mês. Para prazos acima de 720 dias, o IR cai para 15% e o líquido sobe para 11,60%.
LCI/LCA 90% CDI — 12,285% líq.
13,65% × 90% = 12,285% a.a. = 1,024%/mês. Isenta de IR para pessoa física (Lei 11.033/2004). O rendimento bruto já é o líquido — principal vantagem do produto.
FGC: Quem Está Coberto e Quem Precisa Diversificar
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, com teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos. Isso determina estratégias diferentes por faixa de capital:
R$ 100 mil a R$ 200 mil
Totalmente coberto em um único emissor. Invista tudo em uma LCI/LCA ou CDB de banco sólido e aproveite o máximo rendimento sem preocupações com FGC.
R$ 250 mil — exatamente no limite
O principal de R$ 250 mil está coberto, mas os rendimentos acumulados que elevarem o saldo acima desse valor ficam sem cobertura naquele emissor. Considere usar dois emissores (R$ 200k + R$ 50k) ou combinar com Tesouro Selic para tranquilidade total.
R$ 300 mil a R$ 500 mil
Distribua em múltiplos emissores (até R$ 250 mil por instituição) ou combine com Tesouro Selic, que tem garantia ilimitada do Tesouro Nacional. Para R$ 500 mil: opção A — 2 LCIs diferentes (R$ 250k cada); opção B — R$ 250k Tesouro Selic + R$ 250k LCI.
Viver de Renda: Quanto Capital Você Precisa?
Para cada nível de renda mensal desejada, a tabela abaixo mostra o capital necessário investido — sem resgatar o principal, vivendo apenas dos rendimentos líquidos:
| Renda desejada | Poupança | Tesouro Selic | CDB 100% CDI | LCI/LCA |
|---|---|---|---|---|
| R$ 2.894/mês | R$ 416 mil | R$ 306 mil | R$ 308 mil | R$ 283 mil |
| R$ 4.824/mês | R$ 694 mil | R$ 510 mil | R$ 514 mil | R$ 471 mil |
| R$ 6.752/mês | R$ 971 mil | R$ 714 mil | R$ 719 mil | R$ 660 mil |
| R$ 10.000/mês | R$ 1,44 mi | R$ 1,06 mi | R$ 1,07 mi | R$ 977 mil |
| R$ 15.000/mês | R$ 2,16 mi | R$ 1,59 mi | R$ 1,60 mi | R$ 1,47 mi |
Atenção à inflação: Esses cálculos consideram renda nominal — sem ajuste pela inflação. Para manter poder de compra real, parte dos rendimentos precisa ser reinvestida. Com IPCA projetado em 4,92% para 2026 (Focus/BCB, setembro de 2026) e LCI/LCA líquida em 12,285%, o retorno real é de cerca de 7,0% ao ano — confortável para retiradas parciais.
IR Regressivo: Como o Prazo Afeta o Rendimento Líquido
CDB e Tesouro Selic seguem a tabela regressiva de IR da Lei 11.033/2004. Quanto mais tempo você mantém o investimento, menor a alíquota — e maior o rendimento líquido. A tabela abaixo usa R$ 200 mil como exemplo:
| Prazo | IR | CDB 100% CDI líq. | Tesouro Selic líq. | R$ 200k / mês |
|---|---|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | 10,579% a.a. | 10,656% a.a. | R$ 1.763 |
| 181 a 360 dias | 20,0% | 10,920% a.a. | 11,000% a.a. | R$ 1.820 |
| 361 a 720 dias | 17,5% | 11,261% a.a. | 11,344% a.a. | R$ 1.877 |
| Acima de 720 dias | 15,0% | 11,603% a.a. | 11,688% a.a. | R$ 1.934 |
LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física em qualquer prazo — vantagem que cresce especialmente para prazos curtos (abaixo de 360 dias), onde o IR do CDB é 22,5%.
Juros Compostos: Quanto Vale o Capital em 2 e 5 Anos?
Se você reinvestir os rendimentos (juros compostos), o capital cresce de forma acelerada. A tabela abaixo considera reinvestimento integral na LCI/LCA 90% CDI a 12,285% a.a.:
| Capital inicial | Após 2 anos | Rendimento 2a | Após 5 anos | Rendimento 5a |
|---|---|---|---|---|
| R$ 100.000 | R$ 126.079 | +R$ 26.079 | R$ 178.488 | +R$ 78.488 |
| R$ 150.000 | R$ 189.119 | +R$ 39.119 | R$ 267.732 | +R$ 117.732 |
| R$ 200.000 | R$ 252.158 | +R$ 52.158 | R$ 356.976 | +R$ 156.976 |
| R$ 300.000 | R$ 378.238 | +R$ 78.238 | R$ 535.464 | +R$ 235.464 |
| R$ 500.000 | R$ 630.396 | +R$ 130.396 | R$ 892.439 | +R$ 392.439 |
- Crescimento composto anual de 12,285% (LCI/LCA 90% CDI isenta, Selic 13,75%). Valores hipotéticos — taxas futuras variam conforme política monetária do Banco Central.
Quanto a Poupança Perde por Ano para a LCI/LCA?
A diferença entre poupança e LCI/LCA parece pequena no mês, mas acumula ao longo do ano. Como as duas são isentas de Imposto de Renda, a comparação abaixo já é líquida dos dois lados — veja quanto o investidor deixa de ganhar mantendo o dinheiro na poupança:
| Capital | Poupança/ano | LCI/LCA/ano | Deixa de ganhar/ano |
|---|---|---|---|
| R$ 100.000 | R$ 8.341 | R$ 12.285 | R$ 3.944 |
| R$ 150.000 | R$ 12.511 | R$ 18.428 | R$ 5.916 |
| R$ 200.000 | R$ 16.682 | R$ 24.570 | R$ 7.888 |
| R$ 300.000 | R$ 25.023 | R$ 36.855 | R$ 11.832 |
| R$ 500.000 | R$ 41.705 | R$ 61.425 | R$ 19.720 |
- Poupança: principal capitalizado a 0,670% ao mês por 12 meses — 8,34% no ano, isento de IR. Por isso o total anual é maior do que 12 × o rendimento do primeiro mês (a poupança credita e capitaliza todo aniversário). LCI/LCA: 12,285% a.a. isento, sem reinvestimento. Os dois produtos são isentos, então a coluna “deixa de ganhar” já é líquida.
Qual Produto Escolher por Faixa de Capital?
Antes de decidir por faixa de capital, vale dominar o básico de cada produto: veja o passo a passo em como investir em CDB e como organizar tudo em montar uma carteira de investimentos do zero .
R$ 100 mil a R$ 200 mil
LCI/LCA com 90% do CDI ou mais é a melhor opção. Totalmente coberto pelo FGC em um único emissor. A isenção de IR é o diferencial principal. Priorize prazos de 90–360 dias para manter liquidez relativa.
R$ 250 mil — no limite do FGC
Tesouro Selic + LCI/LCA ou dois emissores de LCI/LCA. Aloque R$ 200k em LCI/LCA de um emissor e R$ 50k no Tesouro Selic — ou divida entre dois bancos diferentes para segurança total.
R$ 300 mil a R$ 500 mil
LCI/LCA distribuída em 2+ emissores para máximo rendimento e cobertura total. Alternativa: Tesouro Selic + LCI/LCA para simplificação. Nunca concentre mais de R$ 250 mil em um único emissor privado.
Quanto rende R$ 100 mil por mês em 2026?
Quanto rende R$ 100 mil por mês em 2026?
Com Selic a 13,75%: R$ 695/mês na poupança (0,5% ao mês mais a TR de 0,169% a.m. = 0,670% ao mês, isento de IR), R$ 945 no Tesouro Selic, R$ 938 no CDB 100% CDI e R$ 1.024 na LCI/LCA 90% CDI (todos líquidos).
Quanto rende R$ 200 mil por mês em 2026?
Quanto rende R$ 200 mil por mês em 2026?
Com Selic 13,75%: R$ 1.390/mês na poupança (isenta), R$ 1.891 no Tesouro Selic, R$ 1.877 no CDB e R$ 2.048 na LCI/LCA 90% CDI. Totalmente coberto pelo FGC em um único emissor.
Quanto rende R$ 300 mil por mês em 2026?
Quanto rende R$ 300 mil por mês em 2026?
R$ 2.085/mês na poupança (isenta), R$ 2.836 no Tesouro Selic, R$ 2.815 no CDB e R$ 3.071 na LCI/LCA. Acima de R$ 250 mil, distribua entre 2 emissores de CDB/LCI/LCA para cobertura total do FGC.
Quanto rende R$ 500 mil por mês em 2026?
Quanto rende R$ 500 mil por mês em 2026?
R$ 3.475/mês na poupança (isenta), R$ 4.727 no Tesouro Selic, R$ 4.692 no CDB e R$ 5.119 na LCI/LCA. Com R$ 500 mil, use 2 emissores de LCI/LCA (R$ 250 mil cada) para máxima eficiência e cobertura do FGC.
O FGC cobre R$ 250 mil por banco ou por CPF?
O FGC cobre R$ 250 mil por banco ou por CPF?
Por CPF por instituição financeira. O limite é R$ 250 mil por CPF em cada banco/cooperativa, com teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada quatro anos. O Tesouro Selic não tem esse limite — é garantido pelo Tesouro Nacional.
Quanto preciso investir para viver de renda com R$ 4.824 por mês?
Quanto preciso investir para viver de renda com R$ 4.824 por mês?
Com LCI/LCA 90% CDI (12,285% a.a.): R$ 471 mil. Com CDB 100% CDI (11,261% a.a. líquido): R$ 514 mil. Com poupança (0,670% ao mês, 8,34% a.a. isento): R$ 742 mil. Os R$ 271 mil a mais de capital exigidos pela poupança são a medida real da diferença.
A poupança ainda vale a pena com Selic em 13,75%?
A poupança ainda vale a pena com Selic em 13,75%?
Continua perdendo para a renda fixa, mas menos do que se costuma dizer. A poupança rende 0,670% ao mês — 0,5% fixos mais a TR, que hoje é 0,169% ao mês e não zero — o que dá 8,34% a.a. isento de IR, enquanto LCI/LCA rende 12,285% a.a. também isento. Com R$ 500 mil, a diferença é R$ 19.720 a mais por ano na LCI/LCA — bem menos do que aparece na conta tradicional, que supõe TR zero.
Qual a diferença entre LCI e LCA?
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) financia o setor imobiliário; LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) financia o agronegócio. Ambas são isentas de IR para pessoa física e garantidas pelo FGC. Para o investidor pessoa física, a escolha entre LCI e LCA costuma ser pela taxa oferecida — não há diferença tributária.
O rendimento vai cair se a Selic continuar caindo?
O rendimento vai cair se a Selic continuar caindo?
Sim. LCI, LCA e CDB pós-fixados são indexados ao CDI, que acompanha a Selic. Se o Banco Central reduzir a Selic de 13,75% para, por exemplo, 12%, os rendimentos cairão proporcionalmente — cerca de 14% a menos. Para se proteger, considere travar parte do capital em LCI/LCA prefixada ou IPCA+ enquanto as taxas ainda estão altas.
Cada faixa desta tabela tem um artigo próprio, com a conta do FGC e a projeção daquele valor: R$ 150 mil, R$ 200 mil, R$ 250 mil, R$ 300 mil, R$ 350 mil, R$ 400 mil, R$ 450 mil e R$ 550 mil.
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 100 mil investido por mês em 2026?
Com Selic a 13,75%, R$ 100 mil rendem aproximadamente: R$ 695/mês na poupança (0,5% ao mês mais a TR de 0,169% a.m. = 0,670% ao mês, isento de IR); R$ 945/mês no Tesouro Selic (líquido de IR de 17,5%, antes da custódia da B3); R$ 938/mês no CDB 100% CDI (IR 17,5%); R$ 1.024/mês na LCI ou LCA 90% CDI (isenta de IR). Valores nominais mensais sem reinvestimento.
Quanto rende R$ 200 mil investido por mês em 2026?
R$ 200 mil rendem por mês: R$ 1.390 na poupança (isenta); R$ 1.891 no Tesouro Selic; R$ 1.877 no CDB 100% CDI; R$ 2.048 na LCI/LCA 90% CDI. Todos os valores são líquidos de IR, com Selic a 13,75%.
Quanto rende R$ 300 mil investido por mês em 2026?
R$ 300 mil rendem por mês: R$ 2.085 na poupança (isenta); R$ 2.836 no Tesouro Selic; R$ 2.815 no CDB 100% CDI; R$ 3.071 na LCI/LCA 90% CDI. Acima de R$ 250 mil, distribua entre diferentes emissores para manter a cobertura total do FGC.
Quanto rende R$ 500 mil investido por mês em 2026?
R$ 500 mil rendem por mês: R$ 3.475 na poupança (isenta); R$ 4.727 no Tesouro Selic; R$ 4.692 no CDB 100% CDI; R$ 5.119 na LCI/LCA 90% CDI. Com R$ 500 mil, distribua em pelo menos 2 emissores diferentes para cobertura total do FGC (R$ 250 mil por CPF por instituição).
Qual o melhor investimento para R$ 100 mil a R$ 500 mil em 2026?
Para a maioria dos perfis, LCI ou LCA com 90% do CDI ou mais oferece o maior retorno líquido — cerca de 52% a mais que a poupança (12,285% contra 8,34% a.a., os dois isentos de Imposto de Renda). O Tesouro Selic é mais seguro para valores acima de R$ 250 mil (garantia ilimitada). Para patrimônios maiores, combine Tesouro Selic + LCI/LCA de emissores diferentes.
O FGC cobre R$ 250 mil por banco ou por CPF?
O FGC garante R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, com teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada quatro anos. Para proteger R$ 500 mil em CDB, divida entre dois bancos diferentes. O Tesouro Selic é garantido pelo Tesouro Nacional, sem limite de cobertura.
Quanto preciso investir para viver de renda com R$ 4.824 por mês?
Para gerar R$ 4.824/mês líquidos em LCI/LCA 90% CDI (12,285% a.a.), você precisa de aproximadamente R$ 471 mil. Com CDB 100% CDI líquido (11,261% a.a.), seriam R$ 514 mil. Com poupança (0,670% ao mês, 8,34% a.a. isento), seriam necessários R$ 694 mil.
A poupança ainda vale a pena com Selic em 13,75%?
Continua perdendo para a renda fixa, mas por uma margem menor do que se costuma dizer. Quando a Selic está acima de 8,5% a.a., a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR — que hoje é de 0,169% ao mês e não zero. Isso dá 0,670% ao mês, ou 8,34% ao ano, isento de Imposto de Renda (a regra dos 70% só vale com Selic ≤ 8,5%). O Tesouro Selic rende 11,344% líquido e a LCI/LCA, 12,285% isento. Com R$ 500 mil, a diferença entre poupança e LCI/LCA é de R$ 19.720 no ano — bem menos do que sugeria a conta tradicional, que supunha TR zero.
Quanto rende R$ 100 mil por mês em 2026?
Com Selic 13,75%: R$ 695/mês na poupança (0,5% ao mês mais a TR de 0,169% a.m. = 0,670% ao mês, isento), R$ 945 no Tesouro Selic, R$ 938 no CDB 100% CDI e R$ 1.024 na LCI/LCA 90% CDI. Valores líquidos de IR (17,5% para CDB/Tesouro; poupança e LCI/LCA isentas).
Quanto rende R$ 300 mil por mês em 2026?
Com Selic 13,75%: R$ 2.085/mês na poupança, R$ 2.836 no Tesouro Selic, R$ 2.815 no CDB e R$ 3.071 na LCI/LCA. Acima de R$ 250 mil, divida entre 2 emissores diferentes para cobertura total do FGC.
Quanto rende R$ 500 mil por mês em 2026?
Com Selic 13,75%: R$ 3.475/mês na poupança, R$ 4.727 no Tesouro Selic, R$ 4.692 no CDB e R$ 5.119 na LCI/LCA. Diferença de R$ 1.643/mês entre poupança e LCI — R$ 19.720 no ano, já contando a capitalização mensal da poupança.
Escrito por Patrimo
O Patrimo é um app brasileiro de controle financeiro. Escrevemos os guias que gostaríamos de ter lido no começo: com a conta feita na sua frente, exemplos em reais e números que vêm do Banco Central, da B3 e da Receita Federal — nunca de achismo nem de promessa de rentabilidade. Conteúdo educacional; não é recomendação de investimento.
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