Poupança: Quanto Rende Hoje (0,5% + TR)

A caderneta paga 0,5% ao mês mais a TR — hoje 0,655% ao mês, o equivalente a 8,15% ao ano, isento de Imposto de Renda. Veja a tabela por valor, de R$ 1 mil a R$ 500 mil, o comparativo com CDB, LCI e Tesouro Selic, e o que precisaria acontecer com a Selic para esse número mudar.

⚡ Resumo rápido — taxas de hoje:

• Regra vigente: a Selic (13,75%) está acima de 8,5% ao ano → vale 0,5% ao mês mais a TR

• Fórmula: (1 + TR) × (1 + 0,5%) − 1 — as parcelas se multiplicam, não se somam

• TR de hoje: 0,154% ao mês (série 226 do Banco Central)

• Rendimento mensal: 0,655% ao mês

• Rendimento anual: 8,15% ao ano

• Imposto de Renda: totalmente isento para pessoa física

• Proteção FGC: garantido até R$ 250 mil por CPF por instituição

• Depois do Copom de 17/06/2026: o corte da Selic não mexeu na parcela de 0,5% ao mês — ela só muda se a Selic chegar a 8,5% ou menos

📋 O que este artigo cobre:

• Como funciona o cálculo da poupança

• O que faria a poupança cair (e o que o Copom de junho mudou)

• Tabela de rendimento: de R$ 1.000 a R$ 500.000

• Poupança vs. CDB, LCI e Tesouro Selic — comparativo completo

• A armadilha da data de aniversário

• Quando a poupança ainda faz sentido (e quando não faz)

• Como migrar da poupança sem complicação

• Perguntas frequentes (6 questões)

Como funciona o cálculo da poupança

A regra da poupança é definida pela Lei 12.703/2012 e não muda há mais de uma década. Ela tem duas parcelas: a básica, que é a TR, e a adicional, que depende de onde a Selic está em relação ao piso de 8,5% ao ano.

Selic acima de 8,5% a.a.: adicional = 0,5% ao mês (fixa)

Selic em 8,5% a.a. ou menos: adicional = 70% da Selic

Rendimento mensal = (1 + TR) × (1 + adicional) − 1

Hoje: (1 + 0,154%) × (1 + 0,5%) − 1 = 0,655% ao mês = 8,15% ao ano

Repare em duas coisas que quase toda simulação erra. A primeira: as parcelas se multiplicam, não se somam. A segunda: a TR não é mais zero. Entre 2017 e 2021 ela ficou colada no zero, e é dessa época que vem a conta popular de 6,17% ao ano para a poupança — 0,5% ao mês com TR zerada. Hoje a TR está em 0,154% ao mês (série 226 do Banco Central), e isso leva a caderneta para 8,15% ao ano.

Em termos práticos: R$ 10.000 deixados na poupança por 12 meses rendem cerca de R$ 815 líquidos — valor já isento de qualquer imposto. Bate a inflação? Com o IPCA acumulado em 12 meses em 4,58% (setembro de 2026, série 13522 do Banco Central), sim: naquele mês, com a poupança a 8,34% ao ano, sobravam cerca de 3,6% de ganho acima da inflação. Mas perde para o CDB, a LCI e o Tesouro Selic, como veremos na seção de comparativo.

O que faria a poupança cair

Este post nasceu na véspera do Copom de junho de 2026, quando o mercado esperava um corte. O corte veio: em 17 de junho de 2026 o Comitê de Política Monetária reduziu a taxa básica de 14,50% para 14,25% ao ano — os dois números vigentes à época —, e a poupança não se mexeu por causa disso. A pergunta que sobrou, e que continua valendo a cada reunião, é outra: o que precisaria acontecer para ela cair de verdade?

📉 Quanto a poupança pagaria em cada patamar de juros

Taxa básica (a.a.)	Regra que vale	Poupança/mês	Poupança/ano
14,00%	0,5% ao mês + TR	0,655%	8,15%
12,00%	0,5% ao mês + TR	0,655%	8,15%
10,00%	0,5% ao mês + TR	0,655%	8,15%
9,00%	0,5% ao mês + TR	0,655%	8,15%
8,50%	70% da taxa básica + TR	0,653%	8,12%
7,00%	70% da taxa básica + TR	0,569%	7,05%
6,00%	70% da taxa básica + TR	0,513%	6,33%

Repare no degrau: enquanto a taxa básica estiver acima de 8,5% ao ano, todas as linhas pagam o mesmo, porque a parcela de 0,5% ao mês é fixa nessa faixa. A poupança só começa a cair quando os juros encostam nesse piso — e, mesmo aí, cai devagar, porque a TR continua entrando na conta. As linhas de 8,5% ou menos usam a TR de setembro de 2026 (0,169% ao mês) por simplificação — na prática a TR cai junto com os juros, então elas são um teto, não uma previsão. É por isso que a poupança também não é o número congelado que a conta tradicional de 6,17% ao ano sugere: aquela conta assume TR igual a zero, o que era verdade entre 2017 e 2021 e não é mais.

Tabela de rendimento: de R$ 1.000 a R$ 500.000

Valores calculados com o rendimento de hoje — 0,655% ao mês, ou 8,15% ao ano (0,5% ao mês combinado com a TR de 0,154% ao mês, série 226 do Banco Central) — e isentos de IR. As três primeiras colunas são o montante total, ou seja, o seu dinheiro mais o que ele rendeu; a última isola só o rendimento. Sem aportes mensais: é o mesmo dinheiro parado do começo ao fim.

Simulação educativa com 8,15% a.a. (0,655% ao mês), isenta de IR, com juros compostos mês a mês. Por isso o ano não é a taxa do mês multiplicada por 12, e sim 8,15%: o rendimento de cada mês entra na base do mês seguinte. FGC: acima de R$ 250 mil em um mesmo banco, o excedente fica fora da cobertura do Fundo Garantidor de Créditos — para esses valores, divida entre instituições ou use o Tesouro Selic, que não tem teto de garantia. Fonte: BCB SGS 432 e 226, Lei 12.703/2012. Rendimentos passados não garantem rendimentos futuros.

Poupança vs. CDB, LCI e Tesouro Selic

Para o mesmo prazo de 12 meses e o mesmo capital de R$ 50.000, veja o que cada alternativa entrega já com o Imposto de Renda descontado. Você também pode usar a calculadora poupança vs CDI para ver a diferença com o seu valor:

Base do cálculo: Selic 13,75% a.a. e CDI 13,65% a.a. (Banco Central e B3). Poupança: 0,5% ao mês + TR de 0,154% = 0,655% ao mês, 8,15% ao ano (Lei 12.703/2012). IR de 17,5% para o prazo de 12 meses (365 dias, Lei 11.033/2004). Tesouro Selic sem a custódia da B3 de 0,20% a.a., que para este valor é de cerca de R$ 80 por ano. Cálculos educacionais; rentabilidade passada não garante resultados futuros.

Traduzindo a coluna do líquido em quanto a mais que a poupança, ainda sobre os R$ 50.000 e em 12 meses:

• LCI/LCA a 90% do CDI (12,29% a.a., isenta): +R$ 2.069

• Tesouro Selic (13,75% a.a. brutos, IR de 17,5%): +R$ 1.599

• CDB 100% do CDI (13,65% a.a. brutos, 11,26% líquidos): +R$ 1.557

A poupança é isenta, então o número dela já é líquido. A comparação honesta é essa — 8,15% contra 11,26% do CDB depois do imposto, e não contra o CDI bruto. A diferença é real e vale dinheiro, mas é menor do que a versão que circula por aí, que compara um bruto com um isento. Sobre proteção: poupança, CDB e LCI/LCA têm FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição; o Tesouro Selic não tem teto, porque quem paga é o Tesouro Nacional.

💡 Simule com seu valor real: Use a Calculadora de CDB vs LCI/LCA vs Poupança para ver exatamente quanto cada produto rende no seu caso, com qualquer valor e prazo.

A armadilha da data de aniversário

Além da diferença de rendimento, a poupança esconde um risco que poucos percebem: o rendimento só é creditado na data de aniversário do depósito — o mesmo dia do mês em que o dinheiro foi depositado.

Exemplo real da armadilha:

Depósito realizado: dia 10 de maio

Data de aniversário: sempre todo dia 10

Saque realizado: dia 9 de junho (1 dia antes do aniversário)

Resultado: R$ 0 de rendimento — 30 dias de dinheiro parado sem render nada

No CDB e no Tesouro Selic, o rendimento é diário: cada dia útil que o dinheiro fica aplicado, ele rende. Mesmo 5 dias rendem proporcionalmente. Na poupança, se você sacar 1 dia antes do aniversário, perde todo o período — uma perda oculta que não aparece no extrato até ser tarde demais.

Quando a poupança ainda faz sentido — e quando não faz

Pode fazer sentido se você...

• Está começando a investir e quer algo ultra simples

• Vai precisar do dinheiro em qualquer dia (incluindo fins de semana)

• Tem valores abaixo de R$ 1.000 que movimenta com frequência

• Usa a poupança de um banco do qual você não quer sair

Não faz sentido se você...

• Tem mais de R$ 5.000 parados que não vai usar hoje

• Está montando ou tem uma reserva de emergência

• Quer deixar o dinheiro por mais de 90 dias

• Tem acesso a qualquer fintech (Nubank, Inter, PicPay etc.)

💬 Minha leitura

“A poupança sobrevive por inércia e conveniência — dois fatores que têm valor real. Mas com praticamente todo banco digital oferecendo CDB de liquidez diária a 100% do CDI, a desculpa de que 'é complicado' não existe mais. Abrir um CDB no Nubank ou no Inter leva menos de 2 minutos.”

“Em R$ 100.000, a diferença de 12 meses entre a poupança e um CDB 100% do CDI é de R$ 3.115 já com o imposto pago. Em R$ 250.000, chega a R$ 7.787. Esse dinheiro não some — ele vai para o banco e não para o seu bolso.”

Como migrar da poupança sem complicação

Sair da poupança não exige abrir conta em corretora nem entender o mercado financeiro a fundo. Os próprios bancos digitais (Nubank, Inter, PicPay, C6) já oferecem CDB de liquidez diária a 100% do CDI dentro do mesmo app — o dinheiro continua acessível a qualquer momento e, hoje, rende 11,26% líquidos ao ano contra 8,15% da caderneta.

O passo a passo é simples: transfira o saldo da poupança para a conta corrente via PIX (gratuito e imediato), e dentro do app procure por “CDB”, “Caixinha” ou “Reserva” com rendimento de 100% do CDI e resgate diário. Para quem prefere o Tesouro Selic — ainda mais seguro, por ser título público — o caminho está detalhado no guia de como investir em CDB passo a passo . Em ambos os casos, a migração leva menos de cinco minutos e não tem custo.

Atenção à liquidez: mantenha apenas a reserva de emergência em produtos de resgate diário. Para valores que você não vai usar nos próximos 12 meses, um CDB prefixado ou uma LCI isenta rendem mais — mas travam o dinheiro até o vencimento.

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• Como investir em CDB passo a passo
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