Calculadora CDB, LCI e LCA
Comparar Rendimentos Líquidos
Compare rendimentos líquidos de CDB, LCI e LCA considerando IR regressivo e isenções fiscais. Selic a 14,25%, CDI a 14,15% (COPOM junho/2026).
Aviso Legal - Simulação Educacional
Esta é uma simulação educacional e não constitui recomendação de investimento. Os resultados apresentados podem variar de acordo com as condições de mercado. Impostos, taxas administrativas e efeitos de mark-to-market podem alterar significativamente os valores projetados. Consulte sempre um assessor de investimentos certificado antes de tomar decisões financeiras.
Metodologia e fontes
Cálculo e revisão por Adriano Freire (ANCORD nº 50352). Taxas de referência: Selic 14,00% · CDI 13,90% · IPCA 5,01% ao ano — fonte Banco Central (Copom de 17/06/2026). As alíquotas de IR seguem a tabela regressiva da renda fixa. Conteúdo educacional, não é recomendação de investimento.
CDB: maior taxa, mas com IR
O CDB é emitido por bancos e financeiras e remunerado geralmente como percentual do CDI. A grande vantagem é a flexibilidade: existem CDBs de 80% a 130% do CDI, com liquidez diária ou no vencimento. A desvantagem é o IR regressivo, que pode consumir de 15% a 22,5% do rendimento. Prefira prazos mais longos para pagar menos IR.
LCI e LCA: isenção de IR vale a pena?
LCI e LCA são emitidas por instituições financeiras para lastrear crédito imobiliário e agrícola, respectivamente. A isenção de IR é a grande vantagem — todo o rendimento fica com você. A desvantagem é o prazo mínimo de carência. Para comparar, use a fórmula: taxa equivalente = taxa LCI ÷ (1 - alíquota IR). Uma LCI de 90% CDI equivale a um CDB de ~105% CDI no prazo de 2 anos.
Perguntas Frequentes
Qual a diferença entre CDB, LCI e LCA?▾
CDB (Certificado de Depósito Bancário) é tributado pelo IR regressivo (de 22,5% a 15%). LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito do Agronegócio) são isentos de IR para pessoa física. Para comparar, um CDB de 110% CDI pode render menos líquido do que uma LCI de 90% CDI, dependendo do prazo.
Vale mais LCI/LCA isento ou CDB com taxa maior?▾
Depende do prazo. Para prazos acima de 2 anos (alíquota IR de 15%), um CDB precisa pagar pelo menos CDI ÷ (1 - 15%) = CDI ÷ 0,85 para empatar com LCI/LCA. Com CDI a 14,15%, uma LCI de 90% CDI equivale a um CDB de cerca de 106% do CDI (~15,0% ao ano) no prazo longo.
O FGC cobre CDB, LCI e LCA?▾
Sim. O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) garante até R$ 250.000 por CPF por instituição, com limite global de R$ 1 milhão por CPF. Isso cobre CDB, LCI, LCA e outros produtos de bancos e financeiras participantes.
Existe prazo mínimo para LCI e LCA?▾
Sim. LCI tem prazo mínimo de 90 dias (imóveis residenciais) ou 12 meses. LCA tem prazo mínimo de 90 dias. Isso significa que são menos líquidas que um CDB com liquidez diária, mas a isenção de IR compensa no longo prazo.
Qual é a tributação regressiva do CDB?▾
Até 180 dias: 22,5% de IR. De 181 a 360 dias: 20%. De 361 a 720 dias: 17,5%. Acima de 720 dias: 15%. O IR incide apenas sobre o rendimento, não sobre o capital. Há também IOF regressivo nos primeiros 30 dias de aplicação.
Com a Selic alta, qual produto rende mais: CDB 110% CDI ou LCI 90% CDI?▾
Com CDI a 14,15%: CDB 110% CDI = 15,57% bruto. Após IR de 15% (prazo > 720 dias): 13,23% líquido. LCI 90% CDI = 12,74% líquido (isento). Nesse cenário, o CDB vence para prazos longos. Para prazos curtos (< 2 anos), a LCI pode vencer pela menor alíquota de IR do CDB.
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