IOF em investimentos 2026: tabela regressiva, produtos isentos e quando incide

IOF em investimentos em 2026: tabela regressiva, produtos isentos e armadilhas

O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) é o imposto esquecido do investidor brasileiro — mencionado pouco em comparação ao IR, mas capaz de levar boa parte do rendimento quando o resgate acontece nos primeiros 30 dias da aplicação. Em 2026, a tabela regressiva continua variando de 96% no primeiro dia até 0% a partir do 30º dia. Fora do varejo, operações de câmbio (remessas, compras em moeda estrangeira) também sofrem IOF, com mudanças anunciadas em 2025 que afetam investidores que operam no exterior. Este texto mapeia todas as incidências, tabela completa, produtos isentos e três armadilhas típicas do brasileiro que investe pouco informado.

Tabela regressiva IOF renda fixa (2026)

A alíquota incide sobre o rendimento (não sobre o principal) e reduz conforme o tempo:

Importante: o IR incide SEMPRE (mesmo após 30 dias). O IOF desaparece, o IR continua.

Exemplo prático

Aplicação de R$ 10.000 em CDB 100% CDI (14,65% a.a. em 2026). Resgate em 5 dias:

• Rendimento bruto: R$ 19,24

• IOF (80% sobre rendimento): R$ 15,39

• IR 22,5% (primeiros 180 dias) sobre rendimento restante: R$ 0,87

• Rendimento líquido recebido: R$ 2,98

Ou seja, 84,5% do rendimento evaporou em tributos. O IOF por si só custou 80% do que seria ganho — você pode ver quanto de IOF você paga em cada prazo de resgate. Essa é a razão de jamais usar CDB/fundos DI tributáveis para reserva de emergência com janela curta — use LCI, Tesouro Selic ou poupança para dinheiro que pode ser resgatado em dias.

Produtos isentos de IOF

• Tesouro Direto: todas as modalidades (Selic, IPCA+, Prefixado, RendA+).

• LCI e LCA: isentas de IOF e de IR para pessoa física (cadeia de benefícios tributários).

• CRI e CRA: isentos para pessoa física.

• Debêntures incentivadas: sem IOF e sem IR (Lei 12.431/2011).

• Poupança: sem IOF e sem IR.

• Ações, FIIs, BDRs, ETFs: sem IOF na compra/venda ou dividendos. IOF só incidiria em remessas de câmbio.

• Previdência privada (PGBL/VGBL): sem IOF no resgate. O IR segue a tabela escolhida (progressiva ou regressiva).

IOF em operações de câmbio (2026)

O IOF sobre câmbio é um tema à parte e tem sofrido alterações frequentes. Em 2026, as principais alíquotas:

Alíquotas podem ser alteradas por decreto. Sempre confirme a tabela vigente em gov.br/receitafederal antes de operar.

Três armadilhas típicas

1. Usar CDB como reserva de emergência. Muitos iniciantes aplicam em CDB com liquidez diária e resgatam nos primeiros dias sem saber do IOF. Para reserva, priorize Tesouro Selic ou LCI/LCA de liquidez diária — sem IOF e sem IR para LCI.

2. Trocar fundo de investimento constantemente. Resgate e reaplicação em outro fundo dentro de 29 dias ativa IOF de novo, reduzindo rendimento. Se o investidor quer alternar estratégia, avalie se não conseguem usar a portabilidade ou aguarde o 30º dia.

3. Cartão internacional em viagens longas. O IOF de 3,5% em cartão internacional é alto. Alternativas — pré-pago com carregamento antecipado (IOF similar mas previsível), conta digital com câmbio competitivo (verifique IOF efetivo), saque em espécie no destino via cartão — têm custos que variam conforme a operação específica.

IOF e IR: a ordem em que os dois mordem o rendimento

A confusão mais comum é achar que IOF e IR são alternativas — não são. No resgate antecipado, primeiro o IOF incide sobre o rendimento bruto; depois o IR incide sobre o que sobrou. São cobranças sequenciais, não excludentes. Por isso o exemplo de resgate em 5 dias acima deixa só R$ 2,98 de R$ 19,24: o IOF tirou 80% e o IR mordeu o resto.

A boa notícia é que os dois se comportam de formas opostas no tempo. O IOF desaparece em 30 dias; o IR só fica menor com prazos longos (15% acima de 720 dias). Para quem está montando os primeiros aportes, vale entender a lógica de produto antes de aplicar — veja como investir em CDB passo a passo para escolher prazo e liquidez sem ser surpreendido pelo IOF, e como funciona o come-cotas dos fundos, a outra mordida silenciosa que age em paralelo ao IOF nos fundos de investimento.