O que o banco não conta sobre renda fixa e muda o seu rendimento?

Por que o percentual do CDI importa tanto?

Dois CDBs do mesmo prazo podem ter rendimentos bem diferentes só pelo percentual do CDI que pagam. A tabela mostra R$ 10.000 em 12 meses, com o CDI em 13,65% ao ano.

A oferta que aparece primeiro no aplicativo nem sempre é a de maior percentual. Perguntar a taxa e comparar com a de outra instituição é um passo simples que pode mudar o resultado.

O FGC de um banco pequeno é o mesmo de um banco grande?

É. O Fundo Garantidor de Créditos cobre até R$ 250.000 por CPF em cada conglomerado financeiro, somando o valor aplicado e os juros, qualquer que seja o tamanho da instituição associada. Bancos menores costumam pagar um percentual maior do CDI justamente para atrair recursos. Taxa maior costuma refletir risco maior do emissor, e é por isso que o limite da garantia importa.

Duas ressalvas. O limite é do grupo inteiro, não de cada produto. E o pagamento da garantia não é imediato: depois de uma intervenção, o título para de render e o dinheiro leva um tempo para ser devolvido.

Quanto a poupança deixa de render?

Com os juros neste nível, R$ 10.000 rendem R$ 825 na poupança em 12 meses e R$ 1.134 líquidos de IR no Tesouro Selic, que também pode ser resgatado a qualquer dia útil. A poupança ainda só credita o rendimento na data de aniversário: o valor sacado antes dela fica sem o rendimento daquele mês.

Por que uma taxa menor pode render mais?

Porque LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, e o CDB paga de 15% a 22,5% sobre o rendimento, conforme o prazo. Em 12 meses, uma LCI a 90% do CDI rende o mesmo que um CDB de 109,1% do CDI. Comparar as duas taxas sem essa conta pode levar a uma conclusão errada.

O prazo também conta para o CDB: o imposto cai com o tempo. Um título mantido por mais de dois anos paga a alíquota mínima.

O que muda quando a renda fixa vem dentro de um fundo?

Um fundo de renda fixa compra títulos do mesmo tipo, mas cobra taxa de administração sobre o saldo, todos os anos, e recolhe Imposto de Renda de forma antecipada em maio e em novembro, o come-cotas. As duas coisas reduzem o valor que continua rendendo.

Não significa que todo fundo seja pior. Significa que a taxa de administração precisa entrar na comparação com um título comprado diretamente.

O que acontece no vencimento e no resgate?

Liquidez diária tem preço: o título que pode ser resgatado a qualquer dia costuma pagar menos do que o de prazo fechado do mesmo emissor. E um título de prazo fechado não devolve o dinheiro antes, ou devolve com desconto.

No vencimento, o valor volta para a conta e deixa de render. Sem um aviso anotado, o dinheiro pode ficar parado por semanas. Algumas instituições oferecem reaplicação automática; vale conferir em que taxa ela acontece.