Tesouro Direto em 2026: qual título escolher e quanto rende o Tesouro Selic?
O Tesouro Direto é o programa pelo qual a pessoa física empresta dinheiro ao governo federal. Cada título responde a uma necessidade diferente, e a escolha começa pelo prazo, não pela taxa.
Resposta rápida
O Tesouro Selic acompanha a taxa básica, hoje em 13,75% ao ano, tem liquidez diária e costuma ser usado para reserva de emergência. O Prefixado trava uma taxa até o vencimento. O IPCA+ paga a inflação mais uma taxa fixa e serve a objetivos longos. Em 12 meses, R$ 10.000 no Tesouro Selic rendem R$ 1.134 líquidos de Imposto de Renda, contra R$ 816 na poupança.
O que é o Tesouro Direto?
É o programa do Tesouro Nacional que vende títulos públicos a pessoas físicas pela internet, por meio de bancos e corretoras. Quem compra um título empresta dinheiro ao governo federal e recebe juros por isso.
A garantia é do próprio Tesouro Nacional. Por isso esses títulos não usam o FGC nem têm o limite de valor dele. O risco de crédito do Tesouro Nacional é considerado o menor do país.
Quais são os títulos e para que serve cada um?
São três famílias principais e dois títulos com finalidade específica.
| Título | Como rende | Costuma servir para | Cuidado |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | Acompanha a Selic | Reserva de emergência e curto prazo | A renda cai se a Selic cair |
| Tesouro Prefixado | Taxa fixa definida na compra | Objetivo com data, quando se quer travar a taxa | Preço oscila se vendido antes do vencimento |
| Tesouro IPCA+ | Inflação mais taxa fixa | Objetivos longos, proteção do poder de compra | Oscila bastante antes do vencimento |
| Tesouro RendA+ | Inflação mais taxa fixa, pago em 240 parcelas mensais | Complemento de aposentadoria | Prazo muito longo até começar a receber |
| Tesouro Educa+ | Inflação mais taxa fixa, pago em 60 parcelas mensais | Custear estudos numa data futura | Mesma oscilação dos títulos de inflação |
As taxas do Prefixado e do IPCA+ mudam todos os dias e aparecem no site do Tesouro Direto. O Tesouro Selic segue a taxa básica.
Prefixado e IPCA+ existem em duas versões: uma que paga tudo no vencimento e outra que paga juros a cada seis meses. A versão com juros semestrais serve a quem quer renda periódica; a versão que paga tudo no vencimento acumula mais, porque os juros ficam rendendo dentro do título.
Quanto rende o Tesouro Selic hoje?
Com a Selic em 13,75% ao ano e o resgate em 12 meses, prazo em que o Imposto de Renda é de 17,5% sobre o rendimento:
| Valor aplicado | Rendimento bruto | IR | Custódia da B3 | Rendimento líquido em 12 meses |
|---|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | R$ 138 | R$ 24 | isento | R$ 113 |
| R$ 10.000 | R$ 1.375 | R$ 241 | isento | R$ 1.134 |
| R$ 50.000 | R$ 6.875 | R$ 1.203 | R$ 80 | R$ 5.592 |
| R$ 100.000 | R$ 13.750 | R$ 2.406 | R$ 180 | R$ 11.164 |
Conta simples com a taxa de hoje mantida por 12 meses. A custódia é cobrada sobre o saldo, aqui aproximado pelo valor aplicado.
Quais são os custos e os impostos?
A B3 cobra uma taxa de custódia de 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos. O RendA+ e o Educa+ têm regra própria de custódia, descrita no site do Tesouro Direto. No Tesouro Selic, há isenção até R$ 10.000 aplicados; a cobrança incide sobre o que passa disso. A taxa é proporcional ao tempo em que o título fica na carteira.
Bancos e corretoras podem cobrar uma taxa própria de administração. Muitas não cobram, e vale conferir antes de comprar.
O Imposto de Renda segue a tabela regressiva da renda fixa: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima disso, sempre sobre o rendimento. Resgates em menos de 30 dias pagam também IOF sobre o rendimento. Nos títulos com juros semestrais, o imposto é cobrado a cada pagamento.
O que acontece se eu vender antes do vencimento?
O Tesouro recompra os títulos todos os dias úteis, pelo preço do dia. No Tesouro Selic, esse preço quase não se afasta do valor aplicado mais os juros, e por isso ele serve para a reserva.
No Prefixado e no IPCA+, o preço do dia depende dos juros de mercado. Se os juros subiram depois da compra, o título vale menos, e a venda antecipada pode devolver menos do que foi aplicado. Se caíram, vale mais. Esse efeito é maior quanto mais longo o prazo.
Quem leva o título até o vencimento recebe a taxa contratada na compra, antes do imposto, independentemente do que aconteceu com o preço no caminho. Por isso o vencimento do título costuma ser casado com a data em que o dinheiro será usado.
Faça a conta com os seus números
O que fazer agora, em 4 passos
- 1
Abra conta num banco ou corretora habilitada
A maioria das instituições oferece o Tesouro Direto no próprio aplicativo. Confira se há taxa de administração além da custódia da B3.
- 2
Escolha o título pelo prazo do objetivo
Para reserva, o título que quase não oscila é o Tesouro Selic. Para objetivo com data, o que pesa é o vencimento perto dela, não a taxa mais alta do dia.
- 3
Compre a partir de uma fração do título
É possível comprar uma fração do título. O prazo de liquidação da compra e do resgate aparece na tela da ordem.
- 4
Registre a compra
Anote título, data, taxa contratada e vencimento. São os dados que a declaração de Imposto de Renda pede e que mostram se vale esperar o vencimento.
Para pôr em prática
Planilha de Controle de Investimentos
Cada título do Tesouro numa linha, com data de compra, taxa contratada e vencimento, ao lado do restante da carteira.
Perguntas frequentes
Qual é o melhor título do Tesouro Direto para reserva de emergência?
O título com as características de reserva é o Tesouro Selic. O Tesouro Selic tem liquidez diária e o preço quase não oscila, de modo que o resgate devolve o valor aplicado mais os juros do período. Prefixado e IPCA+ podem valer menos no dia em que a emergência aparecer.
Tesouro Direto tem FGC?
Não. A garantia do Tesouro Direto é do próprio Tesouro Nacional, emissor dos títulos, sem limite de valor por investidor.
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
Em valor nominal, levando o título até o vencimento, não: o Tesouro paga a taxa contratada. A perda pode acontecer na venda antecipada de um Prefixado ou de um IPCA+, se os juros de mercado tiverem subido desde a compra.
Quanto rendem R$ 10.000 no Tesouro Selic?
Com a Selic em 13,75% ao ano, R$ 1.134 líquidos de Imposto de Renda em 12 meses, ou R$ 95 por mês em média. Até R$ 10.000 aplicados não há taxa de custódia.
Tesouro Selic ou poupança?
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, como hoje, o Tesouro Selic rende mais: R$ 1.134 líquidos contra R$ 816 em 12 meses para cada R$ 10.000. Os dois permitem resgate a qualquer dia útil; a poupança só credita o rendimento na data de aniversário.
Fontes oficiais
- Tesouro Direto: títulos, preços e taxas do dia (consulta em 04/10/2026)
- Banco Central: taxa Selic e histórico das metas (consulta em 04/10/2026)
- Lei 11.033/2004: tabela regressiva do IR na renda fixa (21/12/2004)
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Quem escreveu
Adriano Freire
Fundador do Patrimo · ANCORD nº 50352
Empresário, criador de conteúdo educacional e fundador do Patrimo App. Trabalhou no maior banco de investimentos da América Latina e é credenciado pela ANCORD (nº 50352).
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