A pergunta "quanto rende meu dinheiro por mês" parece simples, mas a resposta depende de três variáveis que a maioria ignora: o produto escolhido, a alíquota de IR aplicável ao prazo, e o cenário de Selic ao longo do tempo. Com R$ 200 mil, a diferença entre o pior e o melhor produto em 2 anos pode ser de mais de R$ 20.000 líquidos. Fizemos todas as contas — por patrimônio, por produto, com IR real e com projeção de cenários de Selic.
As taxas de referência em agosto de 2026
Antes de calcular rendimentos, é preciso entender o cenário atual de taxas. Em agosto de 2026, após o Copom cortar a Selic para 14,00% (4º corte consecutivo do ciclo), o Brasil segue em um patamar de juros elevado, ainda que em trajetória de queda. Esse ambiente favorece o investidor de renda fixa, mas com diferenças relevantes entre produtos que poucos investidores calculam com precisão.
| Indicador / Produto | Taxa (agosto 2026) | IR | Observação |
|---|---|---|---|
| Selic | 14,00% a.a. | — | Taxa de referência do Banco Central (Copom 05/08/2026) |
| CDI | ~14,15% a.a. | — | Base dos pós-fixados; ~0,1% abaixo da Selic |
| IPCA acumulado 12 meses | ~4,8% a.a. | — | Inflação oficial (IBGE); projeção 2026: ~4,5% |
| Poupança | ~8,39% a.a. | Isenta | (1 + TR de 0,172%/mês) × (1 + 0,5%/mês) − 1 = 0,673%/mês (Selic acima de 8,5%) |
| Tesouro Reserva (Selic) | ~14,15% a.a. | 15–22,5% | Liquidez diária; 0,2% taxa de custódia B3 |
| CDB 100% CDI (bancos grandes) | ~14,15% a.a. | 15–22,5% | Padrão dos grandes bancos; cobertura FGC |
| CDB 110% CDI (bancos médios) | ~15,57% a.a. | 15–22,5% | Bancos digitais/médios; cobertura FGC até R$ 250k |
| LCI/LCA 92% CDI (bancos grandes) | ~13,02% a.a. | Isenta | Carência mínima 90 dias (LCI) ou 90 dias (LCA) |
| LCI/LCA 95% CDI (bancos médios) | ~13,44% a.a. | Isenta | Prazos mais longos; cobertura FGC até R$ 250k |
| Prefixado Tesouro 2 anos | ~13,5% a.a. | 15% | Trava taxa hoje; sem risco de crédito |
| IPCA+ 7,5% (Tesouro 2029) | IPCA + 7,5% a.a. | 15% | Proteção real; marcação a mercado até o venc. |
Taxas de agosto de 2026 (pós-Copom de 05/08). CDI calculado a 14,15% a.a. Para IPCA+, o rendimento total aproximado assume IPCA de 4,5% a.a. projetado. Valores educacionais — rentabilidade passada não garante retorno futuro.
Um dado que surpreende: a LCI a 92% do CDI (taxa nominal de 13,02% a.a., isenta de IR) supera o rendimento líquido do CDB 100% CDI tributado a 15% — mesmo rendendo cerca de 8% menos em termos nominais. Esse é o efeito da isenção fiscal que a maioria dos investidores subestima ao comparar produtos.
Rendimento de R$ 200 mil: tabela completa por produto
Começamos com R$ 200 mil — um patrimônio comum para investidores que já formaram reserva e estão avançando na acumulação. A tabela abaixo mostra o rendimento bruto mensal, o IR descontado e o líquido real que entra no bolso, tanto no mês quanto acumulado em 2 anos (prazo que garante alíquota de IR de 15% nos produtos tributáveis).
Para o cálculo mensal, usamos a taxa efetiva mensal equivalente à taxa anual indicada. Para o cálculo de 2 anos, aplicamos juros compostos com deducão do IR sobre o ganho total no resgate (não mês a mês, conforme o mecanismo do come-cotas não se aplica a CDB e Tesouro Direto da mesma forma que fundos).
| Produto | Taxa a.a. | Bruto/mês | IR | Líquido/mês | Bruto 2 anos | Líquido 2 anos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Poupança | 8,39% | R$ 1.346 | zero | R$ 1.346 | R$ 34.932 | R$ 34.932 |
| Tesouro Reserva | 14,15% | R$ 2.218 | 15% | R$ 1.719 | R$ 60.604 | R$ 51.514 |
| CDB 100% CDI | 14,15% | R$ 2.218 | 15% | R$ 1.719 | R$ 60.604 | R$ 51.514 |
| CDB 110% CDI | 15,57% | R$ 2.426 | 15% | R$ 1.880 | R$ 67.105 | R$ 57.040 |
| LCI/LCA 92% CDI | 13,02% | R$ 2.050 | zero | R$ 2.050 | R$ 55.461 | R$ 55.461 |
| LCI/LCA 95% CDI | 13,44% | R$ 2.113 | zero | R$ 2.113 | R$ 57.384 | R$ 57.384 |
| Prefixado 13,5% | 13,5% | R$ 2.103 | 15% | R$ 1.788 | R$ 54.300 | R$ 46.155 |
| IPCA+7,5%* | ~12,55% | R$ 1.954 | 15% | R$ 1.661 | R$ 50.400 | R$ 42.840 |
*IPCA+7,5%: rendimento total estimado com IPCA de 4,5% a.a. projetado para o período. Tesouro Reserva considera taxa de custódia B3 de 0,2% a.a. descontada. Alíquota de IR de 15% aplicada para prazos acima de 720 dias. Valores brutos mensais calculados com taxa efetiva mensal equivalente à anual. Poupança: 0,673% ao mês — a parcela fixa de 0,5% combinada de forma multiplicativa com a TR de 0,172% ao mês (série 226 do BCB) —, o que equivale a 8,39% a.a.; a coluna de 2 anos capitaliza esses 0,673% por 24 meses. Valores educacionais.
Minha leitura
A tabela acima mostra algo que raramente é apresentado de forma direta: com o CDI mais baixo pós-Copom, a LCI a 92% do CDI — mesmo com taxa nominal menor que o CDB 100% CDI — já supera o CDB 110% CDI em rendimento líquido, por conta da isenção de IR. Para R$ 200 mil em 24 meses, a diferença entre poupança e CDB 110% CDI é de R$ 22.108 — comparando líquido com líquido, já que a poupança é isenta e o CDB paga 15% de IR nesse prazo. Esse número precisa ser colocado na frente do investidor para que a decisão seja informada.
Rendimento de R$ 500 mil: o patamar da renda relevante
Com R$ 500 mil investidos, o investidor entra em um patamar onde os rendimentos mensais se tornam valores relevantes em termos de renda. Em produtos mais eficientes, o patrimônio já começa a gerar uma renda mensal comparável a um salário de executivo senior — mas as diferenças entre produtos se amplificam proporcionalmente.
Importante: ao atingir R$ 500 mil em um único emissor de CDB, a cobertura do FGC (R$ 250 mil por CPF por instituição) não cobre o valor integral. A estratégia de dividir em dois emissores ou migrar parte para Tesouro Direto (sem limite de FGC, garantido pelo governo federal) passa a ser uma consideração relevante.
| Produto | Taxa a.a. | Bruto/mês | IR | Líquido/mês | Bruto 2 anos | Líquido 2 anos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Poupança | 8,39% | R$ 3.365 | zero | R$ 3.365 | R$ 87.330 | R$ 87.330 |
| Tesouro Reserva | 14,15% | R$ 5.545 | 15% | R$ 4.297 | R$ 151.511 | R$ 128.784 |
| CDB 100% CDI | 14,15% | R$ 5.545 | 15% | R$ 4.297 | R$ 151.511 | R$ 128.784 |
| CDB 110% CDI | 15,57% | R$ 6.064 | 15% | R$ 4.700 | R$ 167.763 | R$ 142.599 |
| LCI/LCA 92% CDI | 13,02% | R$ 5.125 | zero | R$ 5.125 | R$ 138.653 | R$ 138.653 |
| LCI/LCA 95% CDI | 13,44% | R$ 5.283 | zero | R$ 5.283 | R$ 143.460 | R$ 143.460 |
| Prefixado 13,5% | 13,5% | R$ 5.258 | 15% | R$ 4.469 | R$ 135.750 | R$ 115.388 |
| IPCA+7,5%* | ~12,55% | R$ 4.885 | 15% | R$ 4.152 | R$ 126.000 | R$ 107.100 |
*IPCA+7,5%: rendimento estimado com IPCA de 4,5% a.a. projetado. Valores educacionais — a rentabilidade real do IPCA+ depende da inflação realizada ao longo do período.
Quanto equivale em renda mensal líquida — por produto
Para colocar os números em perspectiva, veja o que R$ 500 mil geram em renda mensal líquida em cada produto — comparando com referências cotidianas de renda no Brasil:
| Produto | Renda líquida/mês | Equivalente aproximado |
|---|---|---|
| Poupança | R$ 3.365 | ~2,2 salários mínimos (SM = R$ 1.518) |
| Tesouro Reserva / CDB 100% CDI | R$ 4.297 | ~2,8 salários mínimos |
| LCI/LCA 92% CDI | R$ 5.125 | ~3,4 salários mínimos |
| CDB 110% CDI (bancos médios) | R$ 4.700 | ~3,1 salários mínimos |
| LCI/LCA 95% CDI (bancos médios) | R$ 5.283 | ~3,5 salários mínimos |
| Prefixado 13,5% | R$ 4.469 | ~2,9 salários mínimos |
Atenção: limite do FGC em R$ 500 mil
O FGC garante até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira. Com R$ 500 mil, manter tudo em um único CDB de banco médio significa que R$ 250 mil estão fora da cobertura. A estratégia comum é dividir entre dois emissores diferentes, ou manter parte no Tesouro Direto (sem limite de garantia, pois é dívida pública federal).
Rendimento de R$ 1 milhão: onde o produto certo muda tudo
Com R$ 1 milhão investido, as diferenças entre produtos deixam de ser números abstratos e se tornam impacto de renda mensal de R$ 3.000 a R$ 5.000 — suficiente para pagar um aluguel, um financiamento, ou representar a diferença entre depender e não depender do patrimônio para o sustento.
| Produto | Taxa a.a. | Bruto/mês | IR | Líquido/mês | Bruto 2 anos | Líquido 2 anos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Poupança | 8,39% | R$ 6.730 | zero | R$ 6.730 | R$ 174.660 | R$ 174.660 |
| Tesouro Reserva | 14,15% | R$ 11.090 | 15% | R$ 8.594 | R$ 303.022 | R$ 257.569 |
| CDB 100% CDI | 14,15% | R$ 11.090 | 15% | R$ 8.594 | R$ 303.022 | R$ 257.569 |
| CDB 110% CDI | 15,57% | R$ 12.128 | 15% | R$ 9.399 | R$ 335.527 | R$ 285.198 |
| LCI/LCA 92% CDI | 13,02% | R$ 10.250 | zero | R$ 10.250 | R$ 277.307 | R$ 277.307 |
| LCI/LCA 95% CDI | 13,44% | R$ 10.566 | zero | R$ 10.566 | R$ 286.920 | R$ 286.920 |
| Prefixado 13,5% | 13,5% | R$ 10.516 | 15% | R$ 8.938 | R$ 271.500 | R$ 230.775 |
| IPCA+7,5%* | ~12,55% | R$ 9.769 | 15% | R$ 8.304 | R$ 252.000 | R$ 214.200 |
Poupança vs. IPCA+7,5% em 10 anos com R$ 1 milhão: o custo real do conformismo
Para demonstrar o impacto do produto escolhido no longo prazo, fizemos a comparação entre poupança e IPCA+7,5% com R$ 1 milhão aplicado por 10 anos, assumindo IPCA de 4,5% ao ano (projeção de longo prazo) e a Selic se estabilizando em ~10% após os cortes de 2026-2027. Os rendimentos são reaplicados (juros compostos).
| Período | Poupança (bruto = líquido) | IPCA+7,5% bruto | IPCA+7,5% líquido (IR 15%) | Diferença líquida |
|---|---|---|---|---|
| 2 anos | R$ 1.174.660 | R$ 1.252.000 | R$ 1.214.200 | +R$ 39.540 |
| 5 anos | R$ 1.495.480 | R$ 1.777.100 | R$ 1.660.500 | +R$ 165.020 |
| 10 anos | R$ 2.236.461 | R$ 3.158.000 | R$ 2.784.700 | +R$ 548.239 |
Simulação educacional com juros compostos. Poupança: 0,673% ao mês — a parcela fixa de 0,5% combinada com a TR de 0,172% ao mês —, o que dá 8,39% a.a., mantidos constantes ao longo do período. IPCA+7,5%: taxa total de 12% a.a. média (IPCA 4,5% + 7,5% real) para os 10 anos. IR de 15% sobre o ganho total ao final. Valores arredondados. A rentabilidade futura do IPCA+ depende da inflação realizada, que pode ser maior ou menor do que o projetado.
Em 10 anos, a diferença entre poupança e IPCA+7,5% para R$ 1 milhão é de R$ 548 mil líquidos — mais da metade de um segundo milhão que o investidor da poupança simplesmente não acumulou. Isso não é retórica: é matemática de juros compostos com taxas reais diferentes. E vale registrar o outro lado da conta: com a TR de volta, a poupança em 8,39% ao ano supera a inflação projetada de 4,5% — o ganho real é de 3,72% ao ano pela fórmula de Fisher, (1,0839 ÷ 1,045) − 1. Ela deixou de destruir poder de compra; continua sendo, ainda assim, o produto que menos rende da lista.
O impacto do prazo no IR: quando cada alíquota se aplica
Um dos aspectos mais negligenciados pelo investidor médio de renda fixa é a tabela regressiva do Imposto de Renda. A alíquota não é fixa — ela diminui conforme o prazo da aplicação. Isso significa que o prazo que você escolhe para aplicar muda o rendimento líquido final de forma significativa, mesmo para exatamente a mesma taxa.
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR | Quando se aplica |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | Aplicações muito curtas; a maioria das contas-poupança "turbo" cai aqui |
| 181 a 360 dias | 20% | CDB de 6 a 12 meses; muito comum no varejo bancário |
| 361 a 720 dias | 17,5% | CDB de 1 a 2 anos; patamar intermediário |
| Acima de 720 dias | 15% | Melhor alíquota disponível; CDBs de 2+ anos, Tesouro Direto longo |
Exemplo concreto: CDB 110% CDI por 6 meses versus 2 anos
Veja como a diferença de alíquota afeta o resultado líquido de R$ 200 mil aplicados em CDB 110% CDI (taxa equivalente a 15,57% a.a.), comparando dois prazos diferentes:
| Parâmetro | 6 meses (183 dias) | 2 anos (730 dias) |
|---|---|---|
| Capital inicial | R$ 200.000 | R$ 200.000 |
| Taxa aplicada | 15,57% a.a. (110% CDI) | 15,57% a.a. (110% CDI) |
| Rendimento bruto | R$ 15.002 | R$ 67.105 |
| Alíquota IR | 20% | 15% |
| IR pago | R$ 3.000 | R$ 10.066 |
| Rendimento líquido | R$ 12.002 | R$ 57.040 |
| Rendimento líquido anualizado | ~12,5% a.a. | ~13,2% a.a. |
| Rendimento líquido mensal médio | R$ 2.000 | R$ 2.377 |
A diferença entre manter 6 meses (IR 20%) e 2 anos (IR 15%) não é só temporal — é de rendimento líquido anualizado: 12,5% vs. 13,2% ao ano. Para quem fica rolando CDB de curto prazo, essa diferença se acumula de forma invisível mas persistente ao longo dos anos.
Para qual prazo a LCI isenta supera o CDB 110% CDI tributado?
Uma pergunta frequente: em que ponto uma LCI a 92% CDI (isenta) supera um CDB a 110% CDI (tributado)? A resposta depende do prazo e da alíquota de IR vigente. Veja a comparação com R$ 200 mil:
| Prazo | IR aplicado (CDB 110%) | CDB 110% líquido | LCI 92% líquido | Vencedor |
|---|---|---|---|---|
| 6 meses | 20% | R$ 12.002 | R$ 12.620 | LCI (+R$ 618) |
| 12 meses | 17,5% | R$ 25.682 | R$ 26.036 | LCI (+R$ 354) |
| 18 meses | 17,5% | R$ 39.986 | R$ 40.299 | LCI (marginal) |
| 24 meses | 15% | R$ 57.040 | R$ 55.461 | CDB 110% (+R$ 1.578) |
O ponto de virada é justamente ao completar 720 dias (2 anos), quando o CDB passa para IR de 15% e começa a superar a LCI isenção. Para prazos mais curtos — especialmente abaixo de 360 dias — a LCI a 92% CDI frequentemente supera o CDB 110% CDI em termos líquidos. Isso torna a LCI especialmente atrativa para quem sabe que vai precisar resgatar antes de 2 anos.
Minha leitura
O que esta tabela mostra é o argumento mais concreto para diversificar fora do pós-fixado agora: para R$ 1 milhão, a queda de Selic de 14,00% para 10% representa uma redução de aproximadamente R$ 2.561/mês líquido. Esse é o custo real de não agir. A pergunta que faço aos clientes é: você está confortável em aceitar essa redução de renda sem nenhuma ação de mitigação? A maioria, quando vê o número concreto, decide diversificar ao menos uma parcela para prefixado ou IPCA+.
O impacto da queda da Selic: como os números mudam por patrimônio
O cenário de agosto de 2026 é favorável ao investidor de renda fixa. Mas as projeções de mercado indicam queda gradual da Selic ao longo de 2026 e 2027. Para quem tem grandes volumes em produtos pós-fixados (CDI), essa queda se traduz em redução direta e automática da renda mensal — sem que seja necessário tomar nenhuma decisão "errada".
A tabela abaixo mostra o rendimento líquido mensal de CDB 100% CDI (IR 15%, prazo acima de 2 anos) em três cenários de Selic, para os três patrimônios analisados neste artigo. Os valores assumem que a Selic cai e o investidor permanece no produto pós-fixado sem qualquer rebalanceamento.
| Cenário de Selic | CDI mensal equivalente | R$ 200k líquido/mês | R$ 500k líquido/mês | R$ 1M líquido/mês |
|---|---|---|---|---|
| 14,00% a.a. (atual) | 1,098% | R$ 1.866 | R$ 4.666 | R$ 9.332 |
| 12,25% a.a. (estimado dez/2026) | 0,964% | R$ 1.638 | R$ 4.096 | R$ 8.193 |
| 10% a.a. (cenário 2027-2028) | 0,797% | R$ 1.354 | R$ 3.385 | R$ 6.771 |
Queda absoluta em reais: o custo de ficar parado no CDI por patrimônio
| Patrimônio | Renda atual (14,00%) | Renda estimada (12,25%) | Queda mensal | Renda estimada (10%) | Queda mensal total |
|---|---|---|---|---|---|
| R$ 200 mil | R$ 1.866 | R$ 1.638 | –R$ 228/mês | R$ 1.354 | –R$ 512/mês |
| R$ 500 mil | R$ 4.666 | R$ 4.096 | –R$ 570/mês | R$ 3.385 | –R$ 1.281/mês |
| R$ 1 milhão | R$ 9.332 | R$ 8.193 | –R$ 1.139/mês | R$ 6.771 | –R$ 2.561/mês |
Renda líquida calculada com IR de 15% (prazo acima de 720 dias). Cenário de Selic a 12,25% ao final de 2026 e 10% em 2027-2028 são estimativas de mercado — o Banco Central pode agir de forma diferente dependendo do cenário inflacionário e fiscal. Valores educacionais.
O custo real de não agir
Para R$ 1 milhão, a queda de Selic de 14,00% para 10% representa uma redução de R$ 2.561/mês líquido na renda gerada pelo patrimônio. Esse não é um cenário catastrófico — é simplesmente o que aconteceu no ciclo 2016-2019 e pode acontecer novamente. O investidor que mantém parte do patrimônio em prefixados ou IPCA+ hoje está mitigando esse risco com as taxas mais altas disponíveis.
O que acontece com quem travou prefixado 13,5% a.a.? A proteção real
Para contrastar com o cenário CDI, veja o que acontece com R$ 200 mil, R$ 500 mil e R$ 1 milhão travados em CDB prefixado a 13,5% a.a. por 2 anos — independentemente do que acontecer com a Selic:
| Patrimônio | Renda mensal bruta (travada) | IR (15%) | Renda líquida/mês | Protegida contra cortes de Selic? |
|---|---|---|---|---|
| R$ 200 mil | R$ 2.103 | R$ 315 | R$ 1.788 | Sim — 100% fixa |
| R$ 500 mil | R$ 5.258 | R$ 789 | R$ 4.469 | Sim — 100% fixa |
| R$ 1 milhão | R$ 10.516 | R$ 1.577 | R$ 8.938 | Sim — 100% fixa |
A renda do prefixado não cai com os cortes da Selic. Se a Selic for para 10% e o CDI seguir, o CDB pós-fixado perde R$ 2.561/mês para R$ 1 milhão. O prefixado a 13,5% continua rendendo R$ 8.938/mês — uma diferença de R$ 2.167/mês em relação ao CDI nesse cenário. Esse é o prêmio de prazo que o investidor captura ao travar hoje.
Simule com seu patrimônio
Use nossa calculadora para comparar CDB pós-fixado, LCI, prefixado e IPCA+ com o seu valor específico, prazo e cenário de Selic.
Por que a poupança é o pior produto para patrimônios acima de R$ 50 mil
A poupança tem vantagens claras: liquidez imediata, sem IR, sem taxa de administração, disponível em qualquer banco. Para valores pequenos ou como conta corrente remunerada, ela tem lógica. O problema é manter grandes volumes nela por longos períodos.
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. E a TR não é zero: está em 0,172% ao mês (série 226 do Banco Central). As duas parcelas se combinam de forma multiplicativa, não somadas: (1 + 0,00172) × (1 + 0,005) − 1 = 0,673% ao mês, o que dá 8,39% ao ano — isento de Imposto de Renda.
Isso muda o tamanho do problema. Na comparação líquido contra líquido — a poupança é isenta, o CDB não —, o CDB 100% CDI a 14,15% ao ano deixa cerca de 12,0% ao ano já com o IR de 15% descontado (prazo acima de 720 dias). Para R$ 1 milhão, são R$ 8.594 por mês contra R$ 6.730 da poupança: cerca de 1,3 vez, e não o dobro. A poupança segue sendo o produto que menos rende desta lista — mas por uma margem bem menor do que a conta com TR zero fazia parecer.
| Patrimônio | Poupança (8,39% a.a.) | CDB 100% CDI líquido | Diferença mensal | Diferença em 2 anos |
|---|---|---|---|---|
| R$ 50 mil | R$ 336 | R$ 430 | –R$ 93/mês | –R$ 4.145 |
| R$ 100 mil | R$ 673 | R$ 859 | –R$ 186/mês | –R$ 8.291 |
| R$ 200 mil | R$ 1.346 | R$ 1.719 | –R$ 373/mês | –R$ 16.582 |
| R$ 500 mil | R$ 3.365 | R$ 4.297 | –R$ 932/mês | –R$ 41.454 |
| R$ 1 milhão | R$ 6.730 | R$ 8.594 | –R$ 1.864/mês | –R$ 82.909 |
Comparação entre poupança (8,39% a.a.) e CDB 100% CDI (14,15% a.a., IR 15%, prazo acima de 720 dias). Diferença em 2 anos é aproximação linear da diferença mensal média, sem considerar os juros compostos adicionais do CDB. Na prática, a diferença é ainda maior pelo efeito dos juros sobre juros.
Para R$ 1 milhão em 2 anos, a poupança deixa cerca de R$ 83 mil na mesa em comparação ao CDB 100% CDI já líquido de IR. Para o CDB 110% CDI, a diferença sobe para aproximadamente R$ 111 mil. É bem menos do que os R$ 113 mil que a conta com TR zero sugeria — mas ainda é uma quantia que justifica sair da poupança para valores acima de R$ 50 mil em qualquer horizonte de médio prazo.
Quanto rende R$ 200 mil por mês em 2026?
Com R$ 200 mil em agosto de 2026 (Selic a 14,00%), o rendimento mensal líquido varia significativamente por produto. Na poupança: R$ 1.346/mês. No Tesouro Reserva ou CDB 100% CDI (IR 15%, prazo acima de 2 anos): R$ 1.719/mês. No CDB 110% CDI de banco médio: R$ 1.880/mês. Na LCI a 92% do CDI (isenta): R$ 2.050/mês. No prefixado a 13,5% a.a.: R$ 1.788/mês. A escolha do produto certo pode representar quase R$ 700/mês a mais ou a menos na renda líquida.
Quanto rende R$ 500 mil por mês em 2026?
Com R$ 500 mil em agosto de 2026, o rendimento mensal líquido varia de R$ 3.365 na poupança a R$ 5.283 em uma LCI a 95% CDI isenta de IR. No CDB 100% CDI: R$ 4.297/mês. No CDB 110% CDI de banco médio: R$ 4.700/mês. Na LCI a 92% CDI: R$ 5.125/mês. No prefixado a 13,5%: R$ 4.469/mês. Importante: acima de R$ 250 mil por emissor, a cobertura do FGC não é total — diversificar entre emissores ou usar o Tesouro Direto passa a ser relevante.
Quanto rende R$ 1 milhão por mês em 2026?
Com R$ 1 milhão em agosto de 2026, o rendimento mensal líquido varia de R$ 6.730 na poupança a R$ 10.566 em uma LCI a 95% CDI. No CDB 100% CDI: R$ 8.594/mês. No CDB 110% CDI: R$ 9.399/mês. Na LCI a 92% CDI: R$ 10.250/mês. No prefixado a 13,5%: R$ 8.938/mês. Com R$ 1 milhão, a escolha entre o produto que menos rende (poupança) e o mais eficiente (LCI 95% CDI) representa cerca de R$ 3.800/mês de diferença na renda líquida.
Qual investimento rende mais: CDI, IPCA+ ou prefixado?
Depende do cenário de inflação e do seu prazo. Com IPCA esperado abaixo de 5,6% ao ano, o prefixado a 13,5% tende a superar o IPCA+7,5% em rendimento bruto. Com IPCA acima de 5,6%, o IPCA+ vence. Em cenário de queda de Selic, ambos superam o CDI pós-fixado puro para prazos acima de 2 anos. Para prazos curtos (abaixo de 1 ano), a LCI isenta frequentemente supera o CDB tributado mesmo com taxa nominal menor, graças à isenção de IR. Não há um vencedor absoluto — o produto certo depende do seu prazo, da sua visão de inflação e da sua necessidade de liquidez.
A poupança ainda vale a pena em 2026?
Para volumes pequenos ou como complemento de conta corrente, a poupança tem praticidade. Para patrimônios acima de R$ 50 mil aplicados por mais de 90 dias, a resposta continua sendo não — pelo menos no sentido de eficiência financeira. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR, que está em 0,172% ao mês: as duas parcelas se multiplicam e dão 0,673% ao mês, ou 8,39% ao ano, isento de IR. Não é menos da metade do CDI, como se repetia quando se assumia TR igual a zero. Na comparação líquido contra líquido, o CDB 100% CDI deixa cerca de 12,0% ao ano depois do IR de 15% — algo em torno de 1,3 vez a poupança. Para R$ 1 milhão em 2 anos, a diferença é de aproximadamente R$ 83 mil a menos em rendimento líquido. Isso não impede o investidor de usar a poupança para conveniência — mas mantê-la como produto de investimento principal continua tendo um custo calculável.
Como o IR afeta o rendimento líquido mensal?
O Imposto de Renda sobre renda fixa no Brasil segue tabela regressiva: 22,5% para resgates em até 180 dias, 20% entre 181 e 360 dias, 17,5% entre 361 e 720 dias, e 15% acima de 720 dias. Isso significa que o prazo da aplicação é tão importante quanto a taxa. Um CDB 110% CDI resgatado em 6 meses (183 dias, alíquota de 20%) rende líquido anualizado de cerca de 12,5% ao ano — enquanto o mesmo título mantido por 2 anos rende cerca de 13,2% ao ano líquido. Para R$ 200 mil, essa diferença de alíquota representa R$ 376 a menos por mês no cenário de curto prazo. A dica prática: sempre planeje o resgate para além de 720 dias quando possível, para capturar a menor alíquota de 15%.
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Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 200 mil por mês em 2026?
Com R$ 200 mil em agosto de 2026 (Selic a 14,00%), o rendimento mensal líquido varia de R$ 1.346 na poupança até R$ 2.050 em uma LCI a 92% do CDI, isenta de IR. No Tesouro Reserva ou CDB 100% CDI o rendimento líquido é de aproximadamente R$ 1.719/mês (alíquota 15% para prazo acima de 2 anos). No CDB 110% CDI de banco médio, o rendimento líquido é de R$ 1.880/mês.
Quanto rende R$ 500 mil por mês em 2026?
Com R$ 500 mil em agosto de 2026, o rendimento mensal líquido varia de R$ 3.365 na poupança até R$ 5.125 em uma LCI a 92% do CDI, isenta de IR. No Tesouro Reserva ou CDB 100% CDI o rendimento líquido é de aproximadamente R$ 4.297/mês. No CDB 110% CDI, o rendimento líquido é de R$ 4.700/mês.
Quanto rende R$ 1 milhão por mês em 2026?
Com R$ 1 milhão em agosto de 2026, o rendimento mensal líquido varia de R$ 6.730 na poupança até R$ 10.250 em uma LCI a 92% do CDI, isenta de IR. No Tesouro Reserva ou CDB 100% CDI o rendimento líquido é de aproximadamente R$ 8.594/mês. No CDB 110% CDI, o rendimento líquido é de R$ 9.399/mês.
Qual investimento rende mais: CDI, IPCA+ ou prefixado?
Depende do cenário de inflação e do prazo. Com IPCA abaixo de 5,6% ao ano, o prefixado a 13,5% tende a superar o IPCA+7,5%. Com IPCA acima de 5,6%, o IPCA+ vence. Ambos superam o CDI puro se a Selic cair ao longo do período investido. A LCI a 92% CDI isenta de IR pode superar o CDB 100% CDI tributado mesmo com taxa nominal menor.
A poupança ainda vale a pena em 2026?
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR — que está em 0,172% ao mês. As duas parcelas se combinam de forma multiplicativa, e não somadas: (1 + 0,00172) × (1 + 0,005) − 1 = 0,673% ao mês, o equivalente a 8,39% ao ano, isento de Imposto de Renda. Ainda assim ela perde para o CDB 100% CDI, para o Tesouro Reserva e para a LCI/LCA na comparação líquido contra líquido — o CDB 100% CDI a 14,15% ao ano deixa cerca de 12,0% ao ano depois do IR de 15%. A diferença para R$ 200 mil aplicados por 2 anos é de cerca de R$ 22.108 a menos na poupança comparada a um CDB 110% CDI. A poupança tem valor como produto de banco (sem taxa, liquidez diária), mas o custo de manter grandes volumes nela é alto e calculável.
Como o IR afeta o rendimento líquido mensal?
O Imposto de Renda sobre renda fixa no Brasil segue tabela regressiva: 22,5% para resgates em até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Isso significa que um CDB 110% CDI mantido por 6 meses (183 dias, alíquota de 20%) gera rendimento líquido menor do que o mesmo título mantido por 2 anos (alíquota de 15%). Para R$ 200 mil em CDB 110% CDI por 6 meses, o IR de 20% custa R$ 750 a mais do que custaria o IR de 15% sobre o mesmo rendimento bruto.
Escrito por Patrimo
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