Renda fixa do zero: o que é, quanto rende e por onde começar?
Renda fixa é emprestar dinheiro e receber juros por isso, com a regra de rendimento combinada antes. Costuma ser a porta de entrada de quem começa a investir, e dá para começar com pouco.
Resposta rápida
Renda fixa é o conjunto de aplicações em que você empresta dinheiro a um banco ou ao governo e sabe de antemão como ele vai render. Com a Selic em 13,75% ao ano, R$ 1.000 rendem em 12 meses R$ 82 na poupança e R$ 113 líquidos de IR no Tesouro Selic. Para começar bastam três decisões: para quando é o dinheiro, qual título atende a esse prazo e quem é o emissor.
O que é renda fixa?
É um empréstimo com as regras combinadas no início. Você entrega o dinheiro a um banco, a uma empresa ou ao governo, e recebe de volta com juros numa data combinada. O nome não significa que o rendimento seja sempre igual: significa que a forma de calcular já está definida na compra.
É o oposto da renda variável, como ações, em que não há promessa de rendimento. Na renda fixa, o risco principal é o de quem tomou o dinheiro emprestado não pagar, e para boa parte dos títulos existe uma garantia para esse caso.
Quais são as aplicações para começar e quanto rendem?
Quatro aplicações cobrem o início. A tabela mostra R$ 1.000 aplicados por 12 meses com as taxas de hoje.
| Aplicação | Imposto de Renda | Quem garante | Rendimento líquido em 12 meses |
|---|---|---|---|
| Poupança | Isenta | FGC | R$ 82 |
| Tesouro Selic | Sim, regressivo | Tesouro Nacional | R$ 113 |
| CDB a 100% do CDI | Sim, regressivo | FGC | R$ 113 |
| LCI ou LCA a 90% do CDI | Isenta | FGC | R$ 123 |
O FGC cobre até R$ 250.000 por CPF em cada conglomerado financeiro. Conta simples com as taxas de hoje. Simulação educacional.
A poupança é a mais conhecida e a que menos rende com os juros neste nível. Tesouro Selic e CDB de liquidez diária permitem resgatar a qualquer dia útil. LCI e LCA não pagam imposto, mas têm um prazo mínimo em que o dinheiro fica preso.
Como funciona o imposto na renda fixa?
O Imposto de Renda incide só sobre o rendimento, nunca sobre o valor aplicado, e a própria instituição desconta no resgate. A alíquota cai com o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de dois anos.
Poupança, LCI e LCA são isentas para pessoa física. Quem resgata um título tributado antes de 30 dias paga também IOF sobre o rendimento, que diminui a cada dia e zera no trigésimo.
Dá para perder dinheiro na renda fixa?
Em três situações. A primeira é o emissor quebrar: nos títulos cobertos pelo FGC, a garantia devolve o dinheiro até o limite por CPF em cada conglomerado; acima dele, o risco é do investidor. A segunda é vender antes do vencimento um título de taxa fixa ou atrelado à inflação, cujo preço oscila. A terceira é render menos do que a inflação, o que pode acontecer com uma aplicação de taxa baixa mantida por muito tempo.
Para quem está começando, as duas primeiras ficam limitadas com títulos pós-fixados de liquidez diária, dentro do limite do FGC ou no Tesouro Selic.
Faça a conta com os seus números
O que fazer agora, em 4 passos
- 1
Comece pela reserva de emergência
Antes de buscar taxa, junte o equivalente a alguns meses do seu custo de vida numa aplicação de liquidez diária.
- 2
Abra conta onde os títulos são oferecidos
Bancos e corretoras vendem Tesouro Direto, CDB, LCI e LCA. Confira se há taxa para aplicar ou manter a conta.
- 3
Faça uma primeira aplicação pequena
Pode ser em Tesouro Selic ou em CDB de liquidez diária, que permitem resgate a qualquer dia útil. O objetivo da primeira é entender o caminho: aplicar, acompanhar e resgatar.
- 4
Anote o que comprou
Emissor, taxa, data e vencimento. É o que permite comparar a próxima oferta e conferir o limite do FGC.
Para pôr em prática
Planilha de Controle de Investimentos
Uma linha por aplicação, desde a primeira, com emissor, taxa e vencimento, e o total por instituição.
Perguntas frequentes
Quanto preciso para começar na renda fixa?
Pouco. O Tesouro Direto permite comprar uma fração de título, e muitos CDBs de liquidez diária aceitam valores baixos. O que define o começo é a regularidade dos aportes, não o valor inicial.
Qual é a renda fixa mais segura?
No risco de calote, os títulos do Tesouro Nacional, garantidos pelo governo federal. Em seguida vêm os títulos de banco cobertos pelo FGC, até R$ 250.000 por CPF em cada conglomerado.
Renda fixa rende mais que a poupança?
Com a Selic em 13,75% ao ano, sim: em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 82 na poupança e R$ 113 líquidos de IR no Tesouro Selic. Se a Selic cair a 8,5% ao ano ou menos, a regra da poupança muda e a conta precisa ser refeita.
Posso resgatar quando quiser?
Depende do título. Tesouro Selic e CDB de liquidez diária permitem resgate a qualquer dia útil. LCI, LCA e CDB de prazo fechado só devolvem depois da carência ou no vencimento.
Fontes oficiais
- Banco Central: taxa Selic e histórico das metas (consulta em 04/10/2026)
- Lei 11.033/2004: tabela regressiva do IR na renda fixa (21/12/2004)
- FGC: garantia e limites (consulta em 04/10/2026)
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Material educacional gratuito. Os valores seguem as tabelas vigentes na data de atualização e não substituem a conferência do seu holerite nem a orientação de um profissional habilitado. Não constitui recomendação de investimento. Adriano Freire · ANCORD nº 50352.
Quem escreveu
Adriano Freire
Fundador do Patrimo · ANCORD nº 50352
Empresário, criador de conteúdo educacional e fundador do Patrimo App. Trabalhou no maior banco de investimentos da América Latina e é credenciado pela ANCORD (nº 50352).
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