Quanto Rende R$ 400 Mil Investido em 2026: R$ 2.798 a R$ 4.245/mês

Com a Selic a 14,00% ao ano, R$ 400 mil investidos por 12 meses geram de R$ 2.798/mês na poupança a R$ 4.245/mês na LCI a 90% CDI — tudo líquido. O Tesouro Selic entrega R$ 3.850/mês e o CDB 100% CDI R$ 3.891/mês. Este artigo apresenta os cálculos completos, o impacto do FGC nesse patamar e como distribuir o capital para cobrir o limite de R$ 250 mil por instituição.

Quanto rende R$ 400 mil: rendimento mensal líquido

Resposta direta — dados de 06/08/2026

R$ 400 mil investidos por 12 meses com Selic a 14,00% geram: R$ 2.798/mês (poupança), R$ 3.850/mês (Tesouro Selic), R$ 3.891/mês (CDB 100% CDI) e R$ 4.245/mês (LCI 90% CDI) — todos os valores são líquidos após IR ou isenção correspondente.

A tabela abaixo apresenta o detalhamento completo: taxa bruta, IR aplicado e rendimento líquido anual e mensal para R$ 400 mil em cada produto. O IR de 17,5% aplica-se aos produtos tributáveis pelo prazo de 361 a 720 dias — os 12 meses da simulação, contados em dias corridos (365), caem nessa faixa. O Tesouro Selic aqui não desconta a taxa de custódia da B3 (0,20% a.a.), um custo real adicional não incluído nesta comparação simplificada.

Metodologia: Selic 14,00% a.a. (Copom de 05/08/2026). CDI 14,15% a.a. (BCB, apurado em 06/08/2026). Poupança: 0,5% ao mês + TR ≈ 8,39% a.a. (regra fixa quando a Selic está acima de 8,5%; a regra dos 70% só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos). IR 17,5% para prazo de 361–720 dias (os 365 dias corridos de 12 meses caem nessa faixa). Tesouro Selic: taxa bruta = Selic = 14,00% (não desconta a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a., um custo real adicional fora desta simulação). LCI 90% CDI: 14,15% × 90% = 12,735% a.a., isenta de IR. Cálculo linear (sem reinvestimento intermediário para simplificação).

Poupança: R$ 2.798/mês — a opção de menor retorno

Com a Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês + TR ≈ 8,39% a.a. — uma taxa fixa que não sobe com a Selic. A regra dos 70% da Selic só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 33.572 por ano, ou R$ 2.798 por mês, isento de IR.

A isenção de IR é o único argumento a favor da poupança nesse patamar. No entanto, como a LCI também é isenta de IR e paga 12,735% a.a. (vs. 8,39% da poupança), a poupança perde tanto em termos brutos quanto líquidos para qualquer produto de renda fixa disponível no mercado.

Com IPCA em 5,48% ao ano, o retorno real da poupança para R$ 400 mil é de apenas 2,76% ao ano — ou R$ 11.046 de ganho real no período. A diferença anual entre a poupança (R$ 33.572) e a LCI 90% CDI (R$ 50.940) é de R$ 17.368 por ano — ou R$ 1.447 a menos por mês que o investidor deixa de receber optando pela poupança.

Custo de oportunidade da poupança para R$ 400 mil

Comparado à LCI 90% CDI, manter R$ 400 mil na poupança representa deixar de receber R$ 17.368 por ano. Em 5 anos, esse custo de oportunidade acumulado (sem considerar reinvestimento) soma R$ 86.840 — apenas pela escolha do produto de menor retorno.

Tesouro Selic: R$ 3.850/mês — liquidez e risco soberano

O Tesouro Selic rende 14,00% bruto ao ano — a própria Selic definida pelo Copom. Para R$ 400 mil, a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. incide sobre o saldo total — o benefício de isenção da custódia é válido apenas para posições totais de até R$ 10.000 no Tesouro Direto. Essa taxa não é descontada no cálculo abaixo; trate-a como um custo real adicional.

O cálculo: R$ 400 mil × 14,00% = R$ 56.000 brutos em 12 meses. Após IR de 17,5% (R$ 9.800): R$ 46.200 líquidos por ano — R$ 3.850 por mês (sem descontar a custódia B3).

As vantagens do Tesouro Selic que justificam sua escolha para parte do capital de R$ 400 mil: liquidez D+1 (resgate em um dia útil), risco de crédito soberano (emissor é o governo federal, sem necessidade de FGC), e ausência de carência mínima. Para a parcela de reserva de emergência ou capital que pode ser necessário com antecedência, o Tesouro Selic é a referência mais indicada.

Taxa de custódia B3: como funciona para R$ 400 mil

A taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. é cobrada semestralmente (janeiro e julho) sobre o valor de mercado dos títulos. Para R$ 400 mil, representa R$ 800 por ano — não descontados na simulação acima. O impacto relativo é pequeno, mas reduz o rendimento na prática em comparação ao CDB 100% CDI, que não tem taxa de custódia.

CDB 100% CDI: R$ 3.891/mês — e o limite do FGC para R$ 400 mil

O CDB 100% CDI rende 14,15% bruto ao ano. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 56.600 brutos → IR de 17,5% (R$ 9.905) → R$ 46.695 líquidos (R$ 3.891/mês). Supera o Tesouro Selic porque o CDI roda um pouco acima da Selic (14,15% vs. 14,00%) e o CDB não tem taxa de custódia B3 — diferença de R$ 41 por mês.

O ponto crítico para R$ 400 mil em CDB: o FGC cobre apenas R$ 250.000 por CPF por conglomerado financeiro. Isso significa que R$ 150.000 ficariam sem cobertura do FGC se todo o capital estivesse em um único banco. Para cobertura integral, é necessário dividir entre duas ou mais instituições — por exemplo, R$ 250.000 em um banco e R$ 50.000 em outro.

O limite global do FGC é de R$ 1.000.000 por CPF a cada quatro anos. Para R$ 400 mil distribuídos em dois bancos, a cobertura total é garantida dentro desse limite global. É importante verificar se os bancos pertencem ao mesmo conglomerado financeiro — nesse caso, os limites são somados como se fossem um único banco.

LCI 90% CDI: R$ 4.245/mês — maior rendimento líquido

A LCI a 90% CDI rende 12,735% ao ano — isenta de IR. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 50.940 por ano — R$ 4.245 por mês. É o maior rendimento líquido entre os produtos analisados, superando o CDB 100% CDI (R$ 3.891/mês) em R$ 354 por mês graças à isenção tributária.

Para comparar corretamente LCI com CDB: a LCI a 90% CDI equivale, em termos líquidos, a um CDB de aproximadamente 109% CDI. Qualquer CDB que pague menos de 109% CDI produz rendimento líquido inferior à LCI a 90% CDI para prazo de 12 meses com IR de 17,5%.

A principal restrição da LCI: carência mínima de 12 meses (regulação CMN vigente desde 2023). O capital fica indisponível durante esse período. Para R$ 400 mil, recomenda-se manter ao menos a parcela de reserva de emergência em Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária, e alocar apenas o capital de médio prazo em LCI.

O mesmo raciocínio se aplica à LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): também isenta de IR, com prazo mínimo de 9 meses. Taxas de LCA entre 88% e 92% CDI são comuns no mercado atual e entregam resultado similar à LCI 90% CDI calculada neste artigo.

Tesouro Selic, CDB ou LCI: qual escolher para R$ 400 mil?

Para R$ 400 mil, a escolha ideal depende do objetivo de cada parcela do capital. A estratégia mais eficiente geralmente combina dois ou três produtos, maximizando rendimento onde há prazo definido e priorizando liquidez onde o capital pode ser necessário.

R$ 400 mil em 2 e 5 anos: projeção com juros compostos

A tabela abaixo projeta o saldo acumulado de R$ 400 mil com juros compostos em 2 e 5 anos. Para o CDB e Tesouro Selic, o IR regressivo aplica-se com alíquota de 15% para prazo acima de 720 dias. Para a poupança e LCI, a isenção de IR se mantém em todos os prazos.

Projeção com taxas atuais (06/08/2026): simulação com taxas fixas para todo o período — cenário hipotético, pois as taxas variam conforme as decisões do COPOM. IR regressivo: 15% para prazo acima de 720 dias (prazos de 2 a 5 anos). Valores arredondados para R$ 100.

Minha leitura

Para R$ 400 mil, o ponto crítico é o FGC — não o rendimento. O limite de R$ 250.000 por instituição exige que o investidor distribua o capital entre pelo menos dois bancos para cobertura integral. No aspecto de rendimento, a diferença entre CDB 100% CDI (R$ 3.891/mês) e LCI 90% CDI (R$ 4.245/mês) é de R$ 354 por mês — R$ 4.245 por ano. Para capital travado por 12 meses, a LCI é a escolha mais eficiente em termos de retorno líquido.

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