R$ 400 mil investidos por 12 meses, com a Selic a 13,75% ao ano, rendem de R$ 2.780/mês na poupança a R$ 4.095/mês na LCI a 90% CDI, já líquidos. O Tesouro Selic paga R$ 3.781/mês e o CDB 100% CDI, R$ 3.754/mês. O texto mostra a conta de cada produto e como repartir o valor para não passar do limite de R$ 250 mil do FGC por instituição.
Tabela viva (recalcula com a taxa do Banco Central): com a Selic a 13,75% e o CDI a 13,65%, R$ 400 mil rendem por mês, líquidos de IR: R$ 2.720 na poupança, R$ 3.781 no Tesouro Selic, R$ 3.754 no CDB a 100% do CDI e R$ 4.095 na LCI a 90% do CDI. Os números do texto abaixo são de quando o artigo foi escrito; a tabela é de agora.
| Produto | Taxa bruta a.a. | Bruto 12m | IR | Líquido 12m | Por mês |
|---|---|---|---|---|---|
| Poupança (isento de IR) | 8,16% | R$ 32.638 | — | R$ 32.638 | R$ 2.720 |
| Tesouro Selic | 13,75% | R$ 55.000 | R$ 9.625 | R$ 45.375 | R$ 3.781 |
| CDB 100% do CDI | 13,65% | R$ 54.600 | R$ 9.555 | R$ 45.045 | R$ 3.754 |
| CDB 110% do CDI | 15,02% | R$ 60.060 | R$ 10.511 | R$ 49.550 | R$ 4.129 |
| LCI 90% do CDI (isento de IR) | 12,29% | R$ 49.140 | — | R$ 49.140 | R$ 4.095 |
| LCI 95% do CDI (isento de IR) | 12,97% | R$ 51.870 | — | R$ 51.870 | R$ 4.322 |
Quanto rende R$ 400 mil no CDB por mês?
Um CDB a 100% do CDI entrega R$ 3.754 líquidos por mês sobre R$ 400 mil, considerando o resgate em 12 meses. Com 110% do CDI, taxa que bancos médios costumam oferecer em prazos mais longos, o valor vai a R$ 4.129. Segurando o CDB a 100% por dois anos, a alíquota cai para 15% e a média mensal passa a R$ 3.868.
Quanto rende R$ 400 mil na poupança por mês?
A caderneta credita R$ 2.720 por mês. Em um ano, a distância para o CDB a 100% do CDI é de R$ 12.407, já contando o imposto que o CDB paga e a poupança não.
Quanto rende R$ 400 mil no Tesouro Selic por mês?
O Tesouro Selic, título público pós-fixado, rende R$ 3.781 por mês, líquidos de IR. Falta descontar a custódia da B3: R$ 780 por ano em R$ 400 mil.
R$ 400 mil: dois emissores, e uma data para rever
Dois emissores de grupos diferentes cobrem R$ 400 mil no FGC, com R$ 200 mil em cada. A folga de R$ 50 mil por emissor não dura para sempre: num CDB a 100% do CDI, o saldo de cada um encosta no teto de R$ 250 mil em 1 ano e 8 meses. Dali em diante, o rendimento novo fica sem garantia, a menos que parte seja levada para um terceiro emissor. Convém anotar essa data na agenda, ao lado do vencimento do título.
A renda de R$ 3.754 por mês corresponde a 2,3 salários mínimos. É um valor que já sustenta um orçamento enxuto, com uma ressalva: a taxa é pós-fixada. Se a Selic cair, a renda cai junto, e um plano que depende desse dinheiro precisa de margem para isso.
Sem saques e sem aportes, R$ 400 mil no mesmo CDB alcançam R$ 500 mil em 2 anos e 1 mês, com o imposto descontado no resgate e as taxas de hoje mantidas.
Vale separar duas coisas que a busca costuma misturar. CDI é a taxa de referência, não um produto: ninguém aplica "no CDI". O que existe são títulos que pagam um percentual dele, e é esse percentual, somado ao prazo e à liquidez, que muda o resultado. Um CDB que só pode ser resgatado no vencimento tende a pagar mais do que um de liquidez diária do mesmo emissor.
Quanto rende R$ 400 mil: rendimento mensal líquido
Resposta direta — dados de 17/09/2026
Com Selic a 13,75% e prazo de 12 meses, R$ 400 mil geram R$ 2.780/mês (poupança), R$ 3.781/mês (Tesouro Selic), R$ 3.754/mês (CDB 100% CDI) e R$ 4.095/mês (LCI 90% CDI). São valores líquidos: com o IR já descontado ou com a isenção de cada produto.
Na tabela abaixo estão a taxa bruta, o IR e o rendimento líquido, por ano e por mês, de R$ 400 mil em cada produto. Os produtos tributáveis pagam IR de 17,5%, alíquota do prazo de 361 a 720 dias, faixa em que caem os 12 meses da simulação contados em dias corridos (365). No Tesouro Selic, falta descontar a taxa de custódia da B3 (0,20% a.a.), um custo real que esta comparação simplificada deixa de fora.
| Produto | Taxa bruta a.a. | Bruto 12m | IR | Líquido 12m | Por mês |
|---|---|---|---|---|---|
| Poupança isenta IR | 8,34% | R$ 33.364 | — | R$ 33.364 | R$ 2.780 |
| Tesouro Selic | 13,75% | R$ 55.000 | R$ 9.625 | R$ 45.375 | R$ 3.781 |
| CDB 100% CDI | 13,65% | R$ 54.600 | R$ 9.555 | R$ 45.045 | R$ 3.754 |
| LCI 90% CDI isenta IR | 12,285% | R$ 49.140 | — | R$ 49.140 | R$ 4.095 |
Metodologia: Selic 13,75% a.a. (Copom de 16/09/2026). CDI 13,65% a.a. (BCB, apurado em 17/09/2026). Poupança: 0,5% ao mês + TR ≈ 8,34% a.a. (regra fixa quando a Selic está acima de 8,5%; a regra dos 70% só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos). IR 17,5% para prazo de 361–720 dias (os 365 dias corridos de 12 meses caem nessa faixa). Tesouro Selic: taxa bruta = Selic = 13,75% (não desconta a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a., um custo real adicional fora desta simulação). LCI 90% CDI: 13,65% × 90% = 12,285% a.a., isenta de IR. Cálculo linear (sem reinvestimento intermediário para simplificação).
Poupança: R$ 2.780/mês — a opção de menor retorno
A poupança paga 0,5% ao mês + TR ≈ 8,34% a.a. enquanto a Selic estiver acima de 8,5%. É uma taxa fixa, que não sobe com a Selic: a regra dos 70% da Selic só entra quando a Selic está em 8,5% ou menos. Em 12 meses, R$ 400 mil rendem R$ 33.364 por ano, ou R$ 2.780 por mês, isentos de IR.
Nesse patamar, o que a poupança tem a seu favor é a isenção de IR, e só. A LCI oferece a mesma isenção e paga 12,285% a.a. (vs. 8,34% da poupança). Bruto ou líquido, a poupança fica atrás dos outros três produtos desta comparação.
Com o IPCA em 4,22% nos 12 meses até agosto de 2026 (IBGE), sobra para a poupança um retorno real de cerca de 3,95% ao ano. Entre a poupança (R$ 33.364) e a LCI 90% CDI (R$ 49.140), a distância é de R$ 15.776 por ano: quem fica na poupança recebe R$ 1.315 a menos por mês.
Custo de oportunidade da poupança para R$ 400 mil
Deixar R$ 400 mil na poupança, e não na LCI 90% CDI, significa abrir mão de R$ 15.776 por ano. Em 5 anos, sem considerar reinvestimento, esse custo de oportunidade soma R$ 78.880, e a única causa é a escolha do produto de menor retorno.
Tesouro Selic: R$ 3.781/mês — liquidez e risco soberano
O Tesouro Selic rende 13,75% bruto ao ano, que é a própria Selic definida pelo Copom. Em R$ 400 mil, a B3 cobra a taxa de custódia de 0,20% a.a. sobre quase todo o saldo: a isenção cobre só os primeiros R$ 10.000 aplicados em Tesouro Selic. O cálculo abaixo não desconta essa taxa; trate-a como um custo real adicional.
R$ 400 mil × 13,75% dão R$ 55.000 brutos em 12 meses. O IR de 17,5% leva R$ 9.625 e deixa R$ 45.375 líquidos por ano, ou R$ 3.781 por mês, sem descontar a custódia B3.
Três características explicam por que o Tesouro Selic costuma ficar com uma parte dos R$ 400 mil: liquidez D+1 (resgate em um dia útil), risco de crédito soberano (quem emite é o governo federal, sem necessidade de FGC) e ausência de carência mínima. A reserva de emergência e o dinheiro que pode ser preciso antes da hora costumam ficar no Tesouro Selic.
Taxa de custódia B3: como funciona para R$ 400 mil
A custódia de 0,20% a.a. é cobrada pela B3 a cada semestre (janeiro e julho), sobre o valor de mercado dos títulos. Em R$ 400 mil, são cerca de R$ 780 por ano (0,20% sobre os R$ 390 mil que passam da isenção), que a simulação acima não desconta. O efeito é pequeno, mas na prática o Tesouro Selic rende menos na comparação com o CDB 100% CDI, que não tem taxa de custódia.
CDB 100% CDI: R$ 3.754/mês — e o limite do FGC para R$ 400 mil
O CDB 100% CDI rende 13,65% bruto ao ano. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 54.600 brutos → IR de 17,5% (R$ 9.555) → R$ 45.045 líquidos (R$ 3.754/mês). Antes da custódia, fica R$ 27 por mês abaixo do Tesouro Selic, porque o CDI (13,65%) anda um pouco abaixo da Selic (13,75%). Descontada a custódia da B3, que o CDB não paga, a ordem se inverte e o CDB fica cerca de R$ 38 por mês à frente.
Em CDB, R$ 400 mil esbarram no teto da garantia: o FGC cobre apenas R$ 250.000 por CPF por conglomerado financeiro. Se o valor inteiro estiver em um único banco, R$ 150.000 ficam descobertos. Para cobrir tudo, é preciso dividir entre duas ou mais instituições, por exemplo R$ 250.000 em um banco e R$ 150.000 em outro.
O FGC também tem um limite global, de R$ 1.000.000 por CPF a cada quatro anos. R$ 400 mil distribuídos em dois bancos ficam dentro desse limite global, com cobertura total. Só verifique se os bancos são do mesmo conglomerado financeiro: quando são, os limites se somam como se fossem um único banco.
| Distribuição | Banco A | Banco B | Coberto pelo FGC |
|---|---|---|---|
| Tudo em 1 banco | R$ 400.000 | — | R$ 250.000 (62,5%) |
| Dividido em 2 bancos | R$ 250.000 | R$ 150.000 | R$ 400.000 (100%) |
LCI 90% CDI: R$ 4.095/mês — maior rendimento líquido
A LCI a 90% CDI rende 12,285% ao ano, isenta de IR. Em 12 meses, R$ 400 mil rendem R$ 49.140 por ano, o que dá R$ 4.095 por mês. Nenhum outro produto analisado entrega tanto no líquido: por causa da isenção, a LCI passa o CDB 100% CDI (R$ 3.754/mês) em R$ 341 por mês.
A comparação justa entre LCI e CDB é pelo líquido. A LCI a 90% CDI equivale a um CDB de aproximadamente 109% CDI; abaixo de 109% CDI, o CDB rende menos que a LCI a 90% CDI no prazo de 12 meses, com IR de 17,5%.
O custo da LCI é o prazo mínimo de 6 meses (Resolução CMN 5.215, de maio de 2025; nos títulos corrigidos por índice de preços o prazo é maior), durante o qual o dinheiro fica indisponível. Com R$ 400 mil, pode fazer sentido manter a reserva de emergência em Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária e levar para a LCI apenas o capital de médio prazo.
Vale o mesmo para a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), que também é isenta de IR e tem o mesmo prazo mínimo de 6 meses. No mercado atual, é comum encontrar LCA entre 88% e 92% CDI, com resultado próximo ao da LCI 90% CDI calculada neste artigo.
Tesouro Selic, CDB ou LCI: qual escolher para R$ 400 mil?
Com R$ 400 mil, cada parcela do capital pode ter um objetivo, e o produto muda conforme o objetivo. Na prática, a carteira costuma juntar dois ou três produtos: rendimento maior onde há prazo definido, liquidez onde o dinheiro pode ser chamado antes.
| Objetivo | Produto indicado | Renda mensal |
|---|---|---|
| Liquidez imediata (emergência) | Tesouro Selic ou CDB liquidez diária | R$ 3.781 |
| Capital parado por 12+ meses | LCI 90% CDI (isenta IR) | R$ 4.095 |
| Risco de crédito distribuído | CDB em 2 bancos (FGC integral) | R$ 3.754 |
| Poupança | Não indicado | R$ 2.780 |
R$ 400 mil em 2 e 5 anos: projeção com juros compostos
Os saldos abaixo consideram R$ 400 mil aplicados com juros compostos por 2 e 5 anos. CDB e Tesouro Selic pagam IR regressivo de 15%, a alíquota para prazo acima de 720 dias. Na poupança e na LCI, a isenção de IR vale em todos os prazos.
| Produto | Saldo em 2 anos | Saldo em 5 anos |
|---|---|---|
| Poupança (0,5% ao mês + TR ≈ 8,34% a.a.) | R$ 469.511 | R$ 597.068 |
| Tesouro Selic (13,75% bruto, IR 15%) | R$ 499.928 | R$ 707.494 |
| CDB 100% CDI (13,65% bruto, IR 15%) | R$ 499.155 | R$ 704.653 |
| LCI 90% CDI isenta IR | R$ 504.317 | R$ 713.951 |
Projeção com taxas atuais (17/09/2026): simulação com taxas fixas para todo o período, um cenário hipotético: as taxas mudam a cada decisão do Copom. IR regressivo: 15% para prazo acima de 720 dias (prazos de 2 a 5 anos).
Minha leitura
Em R$ 400 mil, o FGC pesa mais na decisão do que o rendimento. Com o limite de R$ 250.000 por instituição, a cobertura integral só existe se o capital estiver em pelo menos dois bancos. No rendimento, o CDB 100% CDI paga R$ 3.754/mês e a LCI 90% CDI, R$ 4.095/mês: R$ 341 por mês de diferença, ou R$ 4.095 por ano. Se o dinheiro pode ficar travado por 12 meses, a LCI tende a entregar o maior retorno líquido.
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Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 400 mil na poupança por mês em 2026?
Com Selic a 13,75% (acima de 8,5%), a poupança rende 0,5% ao mês + TR ≈ 8,34% a.a. fixo — não sobe com a Selic. A regra dos 70% da Selic só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 33.364 por ano — R$ 2.780 por mês, isento de IR. É o menor rendimento entre os produtos analisados para esse patrimônio.
Quanto rende R$ 400 mil no Tesouro Selic em 2026?
R$ 400 mil no Tesouro Selic rendem 13,75% bruto ao ano (a própria Selic). Após IR de 17,5% para prazo de 12 meses: R$ 45.375 líquidos por ano — R$ 3.781 por mês. Esse valor não desconta a taxa de custódia da B3 (0,20% a.a.), um custo real adicional que reduz um pouco mais o rendimento na prática.
Quanto rende R$ 400 mil no CDB a 100% CDI em 2026?
R$ 400 mil no CDB 100% CDI rendem 13,65% bruto ao ano, ou R$ 54.600 brutos em 12 meses. Após IR de 17,5% (R$ 9.555), o líquido é R$ 45.045 por ano — R$ 3.754 por mês. Fica um pouco abaixo do Tesouro Selic antes da custódia, porque o CDI anda cerca de 0,10 ponto abaixo da Selic; descontada a custódia da B3, que o CDB não tem, os dois praticamente empatam.
Quanto rende R$ 400 mil na LCI a 90% CDI em 2026?
A LCI a 90% CDI rende 12,285% ao ano — isenta de IR. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 49.140 por ano — R$ 4.095 por mês. É o maior rendimento líquido entre os produtos analisados para R$ 400 mil, superando o CDB 100% CDI (R$ 3.754/mês) graças à isenção tributária completa.
O FGC cobre R$ 400 mil em CDB em um único banco?
Não totalmente. O FGC cobre até R$ 250.000 por CPF por conglomerado financeiro. Para R$ 400 mil em um único banco, apenas R$ 250.000 estariam cobertos — R$ 150.000 ficariam sem cobertura em caso de liquidação da instituição. Para ter cobertura integral, distribua entre dois bancos diferentes: por exemplo, R$ 250.000 em um banco e R$ 150.000 em outro banco diferente.
Qual é a diferença de rendimento entre poupança e LCI para R$ 400 mil em 2026?
A diferença é de R$ 1.315 por mês: a LCI 90% CDI rende R$ 4.095/mês contra R$ 2.780/mês da poupança. Em 12 meses, essa diferença soma R$ 15.776 a mais na LCI do que na poupança para o mesmo capital de R$ 400 mil. A diferença percentual de retorno real é amplificada pelo efeito da isenção de IR da LCI.
Quanto rende R$ 400 mil por mês em 2026?
R$ 400 mil rendem entre R$ 2.780/mês (poupança, isenta IR) e R$ 4.095/mês (LCI 90% CDI, isenta IR), com Selic a 13,75%. O Tesouro Selic gera R$ 3.781/mês e o CDB 100% CDI R$ 3.754/mês — ambos após IR de 17,5%. Fonte: BCB, Copom de 16/09/2026.
Qual o melhor investimento para R$ 400 mil em 2026?
Para capital sem necessidade de liquidez imediata, a LCI 90% CDI gera R$ 4.095/mês líquidos — o maior rendimento para R$ 400 mil em 2026. Para liquidez diária, o CDB 100% CDI entrega R$ 3.754/mês. Para quem prioriza risco soberano, o Tesouro Selic rende R$ 3.781/mês.
R$ 400 mil está coberto pelo FGC?
Parcialmente. O FGC cobre R$ 250.000 por CPF por instituição financeira. Para R$ 400 mil em CDB ou LCI, distribua entre dois bancos de grupos diferentes, por exemplo R$ 200.000 em cada um, para cobertura integral. O Tesouro Selic não precisa do FGC — é garantido pelo governo federal.
Quanto rende R$ 400 mil em 5 anos com juros compostos?
Com CDB 100% CDI a 13,65% a.a. bruto e IR regressivo de 15% (acima de 720 dias), R$ 400 mil viram aproximadamente R$ 704.653 líquidos em 5 anos — ganho de R$ 304.653. Na poupança (0,5% ao mês + TR ≈ 8,34% a.a.), o saldo após 5 anos seria aproximadamente R$ 597.068.
Poupança ou LCI para R$ 400 mil?
A LCI 90% CDI entrega R$ 1.315/mês a mais do que a poupança para R$ 400 mil — R$ 15.776 extras por ano. A poupança é mais líquida (resgate a qualquer momento), mas a LCI tem prazo mínimo de 6 meses, sem resgate antes disso. Para o dinheiro que pode ficar parado por esse prazo, a LCI entrega retorno maior.
Escrito por Patrimo
O Patrimo é um app brasileiro de controle financeiro. Escrevemos os guias que gostaríamos de ter lido no começo: com a conta feita na sua frente, exemplos em reais e números que vêm do Banco Central, da B3 e da Receita Federal — nunca de achismo nem de promessa de rentabilidade. Conteúdo educacional; não é recomendação de investimento.
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